Los eventos recientes en los mercados globales han desencadenado una reacción en cadena de ventas masivas, que inicialmente impactaron los metales preciosos como el oro y la plata y, posteriormente, afectaron al sector de las criptomonedas. El tumulto resultó en pérdidas de valor cercanas al 10% en un solo día para los metales preciosos, disminuyendo significativamente posiciones de múltiples billones de dólares. Los activos de riesgo, notablemente incluidas las criptomonedas como Bitcoin, experimentaron caídas dramáticas, afectando gravemente a los inversores que operan con alto apalancamiento.
Declive Dramático en el Oro y la Plata
En un solo día, los precios del oro cayeron de $5,625 por onza a aproximadamente $5,100 por onza, mientras que la plata bajó de más de $121 al rango de $106. Este movimiento borró alrededor de $3.4 billones en valor de mercado teórico. El retroceso se atribuyó principalmente a una intensa toma de ganancias más que a riesgos geopolíticos o cambios en la política monetaria.
En el último año, el oro vio un aumento de alrededor del 90%, mientras que la plata subió más del 270%, resultando en ganancias acumuladas sustanciales. Los precios en aumento fueron impulsados por las compras de los bancos centrales, las tensiones geopolíticas y la demanda industrial, destacándose el uso excesivo de apalancamiento en el comercio de futuros a lo largo de la tendencia alcista. Las posiciones apalancadas hasta 50 veces llevaron a liquidaciones forzosas durante el retroceso inicial.
A medida que comenzaron las liquidaciones, el ritmo de ventas se aceleró, transformando el impulso descendente en un ciclo auto-reforzado. La rápida aparición de brechas de precios pronunciadas destacó la fragilidad subyacente del mercado.
Implicaciones para el Mercado de Criptomonedas
La desintegración en los metales preciosos impuso una presión notable en el mercado de criptomonedas. Bitcoin, por ejemplo, cayó de $89,000 a menos de $82,000, marcando una depreciación de aproximadamente el 7%. Las principales altcoins, incluyendo Ethereum, XRP, BNB, Solana y Cardano, también sufrieron caídas que oscilaron entre el 6% y el 10%.
Según CoinGlass, las últimas 24 horas vieron $1.68 mil millones en liquidaciones dentro del mercado de criptomonedas. Aproximadamente 267,000 inversores perdieron sus posiciones, siendo las posiciones largas el 93% de las liquidaciones.
El mismo día, hubo una salida neta de 817 millones de dólares de los ETFs de Bitcoin. Los retiros de los ETFs liderados por BlackRock, Fidelity y Grayscale continuaron durante ocho días consecutivos, con solo un flujo de entrada limitado observado el 26 de enero. Simultáneamente, eran evidentes las ventas masivas en las acciones estadounidenses, con caídas de dos dígitos en las acciones de Microsoft contribuyendo a pérdidas de valor que ascendían a cientos de miles de millones de dólares en los índices.
