Bitcoin experimentó una caída significativa esta semana, cayendo a $74,604, desviándose del esperado trayecto del CME gap. Aunque hubo algo de recuperación con respecto a esta caída, la apertura del mercado asiático sugirió un posible movimiento, lo que llevó a una venta masiva por parte de los inversores asiáticos debido a la ausencia de Bitcoin en el movimiento del CME GAP. Ahora estamos observando con atención la respuesta del mercado estadounidense. ¿Qué perspectivas ofrecen los analistas de QCP en este escenario?
Impacto de Kevin Warsh en las Criptomonedas
Los analistas de QCP Capital han estado monitoreando de cerca los efectos de Kevin Warsh desde el pasado viernes. Aunque Donald Trump seleccionó un nuevo Presidente de la Reserva Federal, esta elección no favoreció la expansión cuantitativa, generando preocupaciones sobre posibles contradicciones durante su mandato que podrían amenazar la independencia de la Reserva Federal, impactando así negativamente en los mercados de riesgo.
Según los analistas, Bitcoin cayó por debajo del soporte de $80,000 el sábado mientras el mercado se ajustaba a la posible designación de Warsh como Presidente de la Reserva Federal. Esto desencadenó una ola de reducción de apalancamiento, haciendo que BTC alcanzara brevemente los $74.5K y ETH cayera por debajo de los $2,170. Más de $2.5 mil millones en posiciones largas apalancadas fueron liquidadas, contribuyendo a la presión a la baja de los precios y debilitando aún más los sentimientos del mercado ya tensos debido a las salidas de ETF en curso. Cabe destacar que BTC está en su cuarta caída mensual consecutiva.
Los comentarios de Warsh perpetuaron la aversión al riesgo en los mercados, afectando las acciones y extendiéndose a refugios seguros tradicionales. Mientras los inversores reevaluaban las políticas potenciales de la Reserva Federal bajo Warsh, la posibilidad de una normalización temprana de políticas o un endurecimiento se volvió más probable, causando que el oro y la plata retrocedieran desde niveles sobrecomprados. Esto debilitó la demanda de metales preciosos sin rendimiento, acelerada por mayores requisitos de margen en las bolsas de futuros, acelerando la liquidación de posiciones apalancadas.
¿Ha Tocad Fondo Bitcoin?
Actualmente, BTC permanece por debajo de $78,000 con recientes velas verdes horarias indicando una posible reversión de tendencia. Sin embargo, niveles críticos, incluyendo el costo promedio del ETF, permanecen perdidos, impactando severamente la confianza de los comerciantes. El mercado FUD en torno a CZ también amenaza al mayor intercambio de criptomonedas, afectando negativamente al mercado en general.
Los analistas de QCP Capital destacaron la vulnerabilidad del precio de Bitcoin. BTC se estabiliza por encima del nivel significativo de $74.5K, en línea con los mínimos del ciclo de 2025. Aunque los mercados de opciones muestran una cobertura a la baja menos agresiva en comparación con períodos de estrés anteriores, la tendencia ha cambiado hacia las opciones de venta.
Los inversores muestran una demanda reducida por protección a la baja en comparación con la caída anterior de BTC de $107K a $80.5K, indicando un posible posicionamiento de fondo a corto plazo. A pesar de esto, los movimientos de precios siguen siendo volátiles, con tendencias al alza restringidas cerca de los niveles de resistencia, dejando los mercados expuestos a acciones inducidas por liquidación.
Es crucial monitorear si los precios cierran por debajo de $74K a corto plazo; una caída revertiría los niveles a rangos de 2024. Por el contrario, recuperar $80K pronto podría normalizar las tendencias de opciones y crear un entorno de recuperación con apoyo de ETF. La recuperación del año pasado desde niveles similares resultó de fuertes entradas de ETF spot y retrocesos comerciales disminuidos, fortaleciendo los activos más riesgosos.
Trump expresa insatisfacción con la situación actual. Si Warsh minimiza su postura anti-QE en su nuevo rol, los mercados podrían recuperarse rápidamente. Trump podría aprovechar esta oportunidad para afirmar intervenciones directas exitosas en la Fed.
