En el reciente Blockchain Summit en Washington, DC, Amy Oldenburg, jefa de la unidad de Estrategia de Activos Digitales de Morgan Stanley, reveló que las transacciones de ETF de criptomonedas realizadas a través de la plataforma del banco están dominadas por comerciantes individuales en lugar de jugadores institucionales. Oldenburg destacó que la integración de activos digitales en la gestión de riqueza tradicional en el sector bancario y financiero aún está en sus inicios.
Los Inversores Minoristas Toman la Delantera en los ETF Cripto
Morgan Stanley se destaca entre los principales bancos de inversión de América por su fuerte enfoque en la gestión de carteras para clientes adinerados e instituciones. Según Oldenburg, alrededor del 80% de las transacciones de ETF cripto en la plataforma de la firma son ejecutadas por individuos autodirigidos: inversores que realizan movimientos sin depender de asesores financieros. Ella explicó que muchos asesores financieros aún carecen de una estrategia bien definida para asignar activos digitales, lo que, combinado con una mentalidad de gestión de activos tradicional, ha ralentizado la adopción dentro de las carteras.
Mientras que los productos cripto en el mercado al contado están atrayendo miles de millones de dólares de los inversores en general, su inclusión generalizada en carteras gestionadas por asesores continúa rezagada. Oldenburg señaló que algunas firmas de corretaje aún están trabajando para hacer disponibles estos productos en sus plataformas, lo que indica que la integración a gran escala en la industria está ocurriendo de manera gradual en lugar de abruptamente.
Guía Clara y Educación Impulsadas para Asesores
Para ayudar a acelerar la adopción, Morgan Stanley está impulsando directrices más concretas sobre cómo los asesores pueden incorporar criptomonedas en las carteras de clientes. Oldenburg señaló que para estrategias de crecimiento equilibrado, la firma recomienda asignar alrededor del 2% a activos digitales, mientras que las estrategias más agresivas podrían llegar hasta el 4%. Estas recomendaciones específicas proporcionan un punto de partida práctico para los asesores financieros, que de otro modo podrían luchar para crear un marco desde cero.
Ella también enfatizó que la incertidumbre sobre la alfabetización en activos digitales y la construcción de carteras entre los asesores sigue siendo un obstáculo significativo para la implementación más amplia. Según Oldenburg, los principales desafíos provienen menos de la demanda del cliente o barreras regulatorias y más de la falta de conocimiento y herramientas adecuadas necesarias para una integración efectiva.
Morgan Stanley Expande Sus Propias Ofertas Cripto
En 2024, Morgan Stanley intensificó sus esfuerzos en el lado institucional. El 6 de enero, el banco presentó solicitudes ante la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. para productos de Bitcoin Trust y Solana Trust. Justo un día después, Morgan Stanley solicitó lanzar un Ethereum Trust diseñado para permitir a los inversores beneficiarse directamente de las recompensas de participación.
El banco también está trabajando para permitir que sus 5.2 millones de usuarios de E*Trade compren y vendan directamente activos cripto. Esta iniciativa busca ampliar el acceso a los activos digitales más allá de solo instituciones y personas de muy alto patrimonio neto, apuntando a un espectro más amplio de clientes minoristas.
Con sus propios fondos cripto, oportunidades de participación y opciones de comercio ampliadas para inversores individuales, Morgan Stanley está estableciendo una de las líneas más completas de productos relacionados con cripto entre las instituciones financieras tradicionales. Sin embargo, el ritmo de adaptación entre los asesores sigue siendo medido. Como señaló Oldenburg, las claves para desbloquear una adopción más amplia son la educación y una infraestructura robusta para los asesores.
