El gestor de activos criptográficos Bitwise está ingresando por primera vez al mercado en rápida expansión de la tokenización. La empresa ha alcanzado un acuerdo para adquirir la gestión del fondo de criptomonedas actualmente supervisado por Superstate. Este movimiento busca fortalecer la posición de Bitwise en el ámbito de fondos basados en blockchain.
Comienza la transición de la gestión del fondo de Superstate
A partir del 1 de junio, Bitwise asumirá la gestión de inversiones del Superstate Crypto Carry Fund, ampliamente conocido por su símbolo USCC. Según el acuerdo, el fondo será renombrado como Bitwise Crypto Carry Fund, pero su infraestructura blockchain seguirá funcionando con la tecnología de Superstate.
USCC actualmente gestiona más de $267 millones en activos y ofrece a inversores calificados exposición a una estrategia de inversión de “cash-and-carry” en criptomonedas. Este enfoque busca obtener ganancias de las diferencias entre los precios al contado y los contratos de futuros; el fondo se beneficia cuando los precios de futuros cotizan más alto que los precios al contado, una tendencia a menudo observada durante períodos alcistas.
Características clave e innovaciones del fondo
Más de $100 millones de los activos del fondo USCC se utilizan como garantía en plataformas de finanzas descentralizadas (DeFi) como Aave y Kamino. La adquisición por parte de Bitwise se considera parte de su esfuerzo más amplio por diversificar su cartera de activos de $11 mil millones, incluidos ETFs y fondos privados, mientras refuerza su posición en el sector de tokenización.
La tokenización permite a los inversores poseer tokens de propiedad que operan en el blockchain dentro del fondo. Este sistema permite transacciones las 24 horas, reduciendo los retrasos asociados con transferencias y liquidaciones. Además, estos tokens pueden utilizarse de manera flexible en varias aplicaciones de finanzas descentralizadas.
Impulsadas por estas ventajas, las instituciones financieras tradicionales han mostrado un interés creciente en la tokenización. Firmas como BlackRock, Franklin Templeton y Fidelity han lanzado productos tokenizados de tesorería y mercado monetario. Varios actores de la industria criptográfica también están probando nuevas estrategias de fondos de cobertura y centradas en el rendimiento, ejecutadas en blockchains.
Crecimiento y nuevas estrategias en el mercado de tokenización
El mercado de la tokenización ha experimentado un crecimiento notable en los últimos dos años. Según RWA.xyz, el valor global de los activos del mundo real tokenizados ha superado los $30 mil millones, con productos de tesorería de EE. UU. tokenizados representando $15 mil millones de ese total.
Superstate es una startup de tokenización fundada por Robert Leshner, el creador de Compound. La empresa recientemente cambió su enfoque del manejo directo de fondos al desarrollo de su plataforma de infraestructura, FundOS. El mes pasado, Invesco asumió el control del fondo de mercado monetario basado en blockchain de Superstate, permitiendo a los inversores obtener exposición a rendimientos de tesorería de EE. UU.
El CEO de Bitwise, Hunter Horsley, enfatizó en un comunicado que los mercados de capitales se están trasladando al blockchain, señalando la creciente adopción de fondos tokenizados tanto por firmas financieras tradicionales como nativas de criptografía.
A pesar de estos cambios, la estructura del Superstate Crypto Carry Fund se mantendrá en gran medida intacta. Los inversores pueden seguir utilizando el símbolo de cotización USCC existente, los contratos de tokens y las direcciones de blockchain. Superstate seguirá manejando los servicios de emisión y transferencia de tokens.
