Las tensiones entre Estados Unidos e Irán, ahora entrando en su segundo mes, no muestran signos de disminuir. Estados Unidos llevó a cabo otro ataque selectivo el jueves. Los funcionarios ya habían dejado claro que tales golpes limitados podrían usarse para acelerar las negociaciones y enfatizaron que esta última acción no significa el fin de los esfuerzos de alto el fuego. Sin embargo, las consecuencias a largo plazo del enfrentamiento continúan acumulándose.
Informe de inflación en foco
La Reserva Federal opera con un mandato dual: lograr un 2% de inflación y máximo empleo. Bajo las políticas de inmigración del ex presidente Trump, a pesar de una oferta laboral ajustada, el desempleo se mantuvo en 4.3%, tal como lo había previsto su equipo. Como resultado, la Fed tenía poco que hacer respecto a su mandato de empleo, sin necesidad urgente de recortes de emergencia en las tasas de interés como los vistos a finales de 2025.
Pero la estabilidad de precios, la segunda tarea de la Fed, requiere llevar la inflación de vuelta al 2%. Hasta el inicio del conflicto con Irán, ese objetivo parecía alcanzable. Sin embargo, el estallido de la guerra llevó al cierre del Estrecho de Ormuz, la destrucción de múltiples sitios de producción de petróleo en la región y ataques dirigidos a la capacidad de almacenamiento, todo lo cual elevó los precios del petróleo a alrededor de $ 120 por barril desde niveles cercanos a $ 70. Esta fuerte subida aún no se ha revertido.
Con los precios del petróleo al alza, Estados Unidos ha experimentado aumentos de inflación mensual de alrededor del 1%. El impacto de la inflación energética en los costos de producción y otros sectores sugiere que estos aumentos pueden persistir durante los próximos tres meses. Incluso si se llegara a un acuerdo hoy, los expertos estiman que llevaría al menos tres meses, y potencialmente hasta un año, para que la capacidad de producción de petróleo y los precios vuelvan a la normalidad.
El principal informe de inflación de Estados Unidos está programado para publicarse el martes. Las expectativas actuales son de un salto mensual del 0.6%, llevando la inflación anual al 3.7%. Las cifras del Índice de Precios al Productor (IPP) que se publicarán el miércoles se prevé que muestren un aumento mensual del 0.5%, con una tasa anual del 4.9%. Dado que estas cifras principales reflejan niveles similares a los del 2024, la Fed incluso podría considerar subir las tasas, en lugar de reducirlas como los mercados habían esperado anteriormente.
Las criptomonedas están preparadas para reaccionar bruscamente ante la realidad de la inflación cuando se publiquen los datos el martes y miércoles. Es probable que se produzca una caída del precio, y como los mercados a menudo tienen en cuenta las expectativas, una ola de ventas podría comenzar más tarde hoy y acelerarse hasta el lunes. Sin embargo, como siempre, las criptomonedas a menudo desafían las predicciones.
Emergen objetivos a la baja para BTC
Los datos de CME indican que las tasas de interés probablemente se mantendrán sin cambios hasta al menos finales de 2027, y las posibilidades de un aumento de tasas superan las de un recorte. Teniendo en cuenta tanto el riesgo a la baja a corto plazo discutido anteriormente como la toma de ganancias después de los recientes movimientos al alza, el impulso del mercado actualmente favorece la baja.
El analista Michael Poppe compartió un análisis hoy destacando un gráfico que sugería que incluso durante las tendencias alcistas, los precios a menudo necesitan retroceder para consolidarse.
Michael Poppe enfatizó que hay dos zonas clave de resistencia para Bitcoin: $86,000-$88,000 y $93,000-$95,000, alineándose con el promedio móvil de 50 semanas. Señaló que en la fase temprana de los ciclos alcistas, Bitcoin a menudo encuentra resistencia alrededor de los niveles de soporte anteriores y el promedio de 50 semanas.
Poppe explicó: “Esto fue evidente en los ciclos de 2017, 2021 y 2024. Bitcoin podría consolidarse alrededor de la resistencia durante varias semanas mientras las altcoins se recuperan. Ese es típicamente el momento en que puedes recuperar pérdidas o aumentar tus ganancias.”
Agregó que antes de continuar al alza, una nueva prueba del rango de $70,000-$75,000 no lo sorprendería y que cree que el punto bajo del mercado bajista ya ha ocurrido.
Los inversores se están preparando para una mayor volatilidad, ya que los próximos datos de inflación podrían empujar a la Fed a señalar cambios en la política monetaria. Cualquier indicio de que los recortes de tasas están fuera de la mesa podría repercutir en los mercados globales, particularmente en activos de alto riesgo como Bitcoin y otras criptomonedas.
La interacción entre eventos geopolíticos, mercados energéticos y política monetaria está alimentando la incertidumbre, lo que lleva a muchos comerciantes a reducir el riesgo en sus carteras antes de las publicaciones de datos de la próxima semana.
Mientras que algunos analistas todavía ven oportunidades a largo plazo, el panorama a corto plazo sigue nublado por los temores de inflación y la posibilidad de un endurecimiento adicional por parte de la Fed. Cualquier cifra inesperada en los próximos informes podría servir como catalizador para movimientos bruscos en $BTC y mercados relacionados.
