Informe de inflación en EE.UU. impacta en mercados financieros y criptomonedas

En abril, la publicación del informe de inflación de EE.UU. cambió el sentimiento en los mercados financieros tradicionales y de criptomonedas. El índice de precios al consumidor (CPI) anual se situó en un 3.8%, superando las expectativas del mercado. Esta sorpresa llevó a los operadores a abandonar sus previsiones previas de recortes de tasas por parte de la Reserva Federal en 2026 y afectó negativamente la confianza general de los inversores.

Presiones inflacionarias y reacciones del mercado

Con los datos de inflación superando las estimaciones, los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años se dispararon, aumentando en 28 puntos básicos para alcanzar el 4.58%, niveles vistos por última vez en septiembre de 2025. La inflación subyacente aumentó un 0.4% mes a mes, indicando presiones de precios persistentes. Por primera vez en tres años, los salarios reales se volvieron negativos, erosionando el poder adquisitivo de los consumidores y desencadenando un aumento en la venta de activos de riesgo.

Los mercados de acciones y los criptoactivos respondieron rápidamente a las crecientes tensiones macroeconómicas. El petróleo Brent se disparó un 8.6% durante la semana, mientras que el oro perdió un 3.8% de su valor. Los bonos estadounidenses a largo plazo retrocedieron un 2.8%, y los activos relacionados con preocupaciones inflacionarias emergieron como claros ganadores de la semana.

Glosario: El FOMC es el comité responsable de establecer la política monetaria en la Reserva Federal de EE.UU. Se reúne ocho veces al año para determinar las tasas de interés y las proyecciones económicas.

Movimientos bruscos en mercados de criptomonedas

Los criptoactivos experimentaron movimientos mucho más bruscos que los mercados tradicionales bajo presión macroeconómica. Bitcoin cayó un 5.7% durante la semana, cerrando en el nivel de $78,000 después de probar brevemente los $82,000 a principios de la semana. Hacia el fin de semana, el precio descendió aún más, tocando los $77,000.

Ethereum presentó una pérdida semanal más pronunciada del 10.2%, y la relación ETH/BTC cayó a 0.0275. La semana estuvo marcada por una volatilidad elevada, con fuertes liquidaciones observadas en el trading apalancado. Las posiciones largas sufrieron liquidaciones que totalizaron $584 millones, con un total de $657 millones borrados del mercado cripto durante este período.

Salidas de ETF y movimientos institucionales

Después de seis semanas consecutivas de entradas, los ETF de Bitcoin al contado vieron salidas netas de $1 mil millones en los últimos siete días. Los ETF de Ethereum también reportaron redenciones, totalizando $255 millones. Los datos más recientes de Glassnode muestran que las instituciones pasaron a vender en medio de un mercado anteriormente alcista, registrando salidas diarias promedio de $88 millones, un flujo neto negativo no visto desde mediados de febrero.

“Cuando las posiciones apalancadas dominan el mercado, las caídas de precios pueden acelerarse rápidamente,” observaron los analistas del mercado.

Desde una perspectiva técnica, el rango de $76,000 a $78,000 ahora se sitúa como soporte crucial para Bitcoin. Si el precio cae por debajo de $75,000, podrían seguir más descensos hacia el área de $70,000.

Desarrollos macroeconómicos y políticos

En el frente político, una cumbre celebrada entre el ex presidente Trump y el presidente chino Xi Jinping concluyó sin un acuerdo sustancial para calmar los mercados. Contrario a las expectativas, el resultado se limitó a una promesa de estabilidad constructiva y estratégica. China emitió una nueva advertencia sobre Taiwán, mientras que EE.UU. aclaró que no busca apoyo chino respecto a Irán.

En una designación clave, Kevin Warsh fue confirmado como el nuevo presidente de la Reserva Federal en una votación cerrada: 54 a favor, 45 en contra. Warsh es conocido por sus posiciones más agresivas y se espera que anuncie nuevas proyecciones económicas en la reunión del FOMC los días 16 y 17 de junio.

Los valores del Tesoro de EE.UU. tokenizados en plataformas blockchain continuaron su crecimiento, alcanzando un volumen total en cadena de $15 mil millones. Mientras tanto, el paquete legislativo conocido como la Ley CLARIDAD se ha programado para discusión en la sesión general del Senado de EE.UU.