El mercado de criptomonedas se enfrentó a una fuerte presión de venta el jueves. Bitcoin cayó brevemente a alrededor de $61,300 durante la noche antes de recuperarse a $64,680, luego estabilizándose cerca de $62,500. Ether cayó hasta $1,750, mientras que las pérdidas en algunas altcoins como NEAR, ZEC y JUP superaron el 13%.
Liquidaciones generalizadas y turbulencias en derivados
El fuerte retroceso del mercado desencadenó una ola de liquidaciones forzadas en los mercados de derivados. En las últimas 24 horas, el valor total de las posiciones liquidadas alcanzó los $1,7 mil millones, con $750 millones en contratos de bitcoin y $390 millones en ether. Acumulativamente, las liquidaciones en dos días se acercaron a los $3 mil millones en todo el mercado.
Los datos del mercado de futuros indicaron que, en lugar de nuevas entradas apalancadas, la mayoría de los movimientos recientes implicaron cerrar posiciones existentes.
El volumen de comercio de futuros aumentó un 2.9% en 24 horas hasta alcanzar los $305 mil millones. En contraste, el interés abierto, que se refiere al valor total de contratos de derivados activos, disminuyó en un 8.5%, cayendo a $111.4 mil millones. Esto muestra que, aunque la actividad general se mantuvo alta, los operadores han estado reduciendo el riesgo en lugar de hacer nuevas apuestas.
Tendencias paralelas en Bitcoin, Ether y XRP
El interés abierto en Bitcoin cayó de más de 800,000 BTC a 766,000 BTC en solo un día. Los datos sugieren que la corrección aguda eliminó la mayoría de las posiciones largas con apalancamiento, pero no hubo un aumento significativo en nuevas apuestas bajistas. Los analistas notaron un comportamiento similar en los mercados de ether y XRP, lo que implica una reducción del apalancamiento en general.
Glosario: Open interest se refiere al número total de contratos pendientes en el mercado de futuros que no han sido cerrados. El aumento del interés abierto durante la caída de precios sugiere nuevas posiciones cortas, mientras que la disminución del interés abierto a medida que caen los precios indica la liquidación de operaciones apalancadas existentes.
El panorama más amplio de los derivados también mostró debilidad. El flujo acumulado de negociación en 24 horas para los 20 principales tokens se mantuvo negativo, revelando que la mayoría de los inversores estaban vendiendo a los precios de mercado prevalecientes. Además, los índices de volatilidad implícita a 30 días de Volmex para bitcoin y ether registraron fuertes aumentos en las últimas tres sesiones.
La creciente demanda de protección a la baja en el mercado de opciones muestra la mayor cautela de los inversores ante la volatilidad potencial.
Solana, TRX y ADA divergen de la tendencia
Solana se destacó por apartarse de las tendencias generales del mercado. Aunque el precio de SOL cayó, el interés abierto se disparó a un récord de 72,16 millones de tokens, lo que señala una acumulación de posiciones cortas. Esta tendencia se reflejó en TRX y ADA, donde el aumento del interés abierto fue acompañado de caídas de precios, lo que destaca una mayor actividad corta.
El segmento de altcoins en general se enfrentó a más dificultades que las criptomonedas de gran capitalización. HYPE cayó un 12% desde su máximo semanal. DASH, ENA y FET perdieron más del 10% desde el comienzo del día. La menor liquidez en estos pares de altcoins significaba que incluso cambios modestos de capital tenían un impacto desproporcionado en los precios.
Soporte clave en $60,000 en foco
En el mercado de opciones, más de $1 mil millones en interés abierto están vinculados a contratos de venta con un precio de ejercicio de $60,000. Alcanzar este nivel podría desencadenar un importante reequilibrio de cartera y alimentar la volatilidad. El contrato de opciones más negociado en las últimas 24 horas fue una opción de venta con un precio de ejercicio de $55,000.
La capacidad de Bitcoin para mantenerse por encima de $60,000 puede establecer el tono para la dirección del mercado a corto plazo. Si los precios rompen este nivel, los expertos esperan liquidaciones intensificadas y una presión de venta aún más aguda, particularmente en los mercados de altcoins menos líquidos. Notablemente, a pesar de caer un 4% durante el día, Monero logró terminar el período de 24 horas en territorio positivo, cotizando a $347.
