La supervisión bancaria relacionada con cripto activos está de nuevo en el foco en Estados Unidos. La Oficina de Responsabilidad del Gobierno (GAO), un organismo de supervisión independiente, ha instado formalmente a la Corporación Federal de Seguro de Depósitos (FDIC) a mejorar la coordinación con otras agencias reguladoras al monitorear los riesgos derivados de la tecnología blockchain. Según el GAO, un marco unificado y en funcionamiento continuo para abordar las amenazas financieras vinculadas a los criptoactivos aún no se ha establecido completamente.
GAO emite advertencia directa al FDIC
El GAO envió una carta fechada el 8 de junio al Presidente de la FDIC, Travis Hill, expresando preocupaciones de que la agencia no había implementado suficientemente recomendaciones previas respecto a la supervisión de blockchain. Estos comentarios se basaron en hallazgos de un informe del GAO de julio de 2023.
En esa evaluación anterior, el GAO señaló la falta de colaboración sistemática y continua entre los principales reguladores financieros de EE.UU., incluyendo la Reserva Federal, OCC, SEC, CFTC, NCUA, y CFPB. En lugar de esfuerzos fragmentados, la agencia pidió protocolos interinstitucionales duraderos para gobernar los activos digitales.
A medida que los productos financieros basados en blockchain se vuelven más generalizados, con funciones como servicios de custodia, plataformas de depósitos tokenizadas y liquidaciones de libros distribuidos cada vez más prominentes, el GAO advirtió que las brechas regulatorias podrían ampliarse si no se fortalecen los mecanismos de supervisión conjunta.
El GAO enfatizó que, especialmente en los últimos dos años, los bancos e instituciones financieras han ingresado cada vez más al sector de activos digitales. Esta expansión, argumentó el organismo de supervisión, presenta riesgos que exceden la jurisdicción de cualquier regulador individual, haciendo esencial una coordinación más cercana.
La supervisión de las stablecoin amplía el mandato del FDIC
Otro tema clave destacado en el informe involucró nuevos poderes otorgados al FDIC bajo la Ley GENIUS. La legislación ha encomendado a la agencia importantes responsabilidades de supervisión sobre ciertos emisores de stablecoin que operan como subsidiarios de bancos supervisados por la FDIC, ampliando significativamente las responsabilidades de la FDIC en la supervisión de activos digitales.
Glosario: La FDIC es una agencia federal de EE.UU. que proporciona seguro de depósitos bancarios y supervisa bancos seleccionados. Una stablecoin es un activo digital diseñado para mantener un valor fijo, a menudo vinculado al dólar estadounidense.
Mientras tanto, el Congreso sigue trabajando hacia el establecimiento de un marco más completo para el mercado de criptoactivos. Se espera que las nuevas regulaciones potenciales definan más claramente las jurisdicciones de las agencias federales en el espacio de activos digitales. El GAO sostiene que la falta de coordinación interinstitucional sigue siendo una de las deficiencias más urgentes del sector.
Ecos del colapso de bancos en 2023
El GAO también vinculó sus advertencias con la agitación bancaria de 2023. Instituciones financieras con lazos con los sectores tecnológicos y de cripto, incluidas Silicon Valley Bank, Silvergate Bank y Signature Bank, colapsaron en cuestión de días en marzo de 2023, planteando nuevas preguntas sobre cómo se supervisan tales entidades.
La oficina de supervisión además sugirió introducir programas de rotación para los gerentes de casos involucrados en los procesos de supervisión de la FDIC, señalando que la tenencia prolongada en el mismo rol podría erosionar la neutralidad y reducir la calidad de la auditoría.
Progreso considerado insuficiente
Siguiendo recomendaciones previas del GAO, la FDIC implementó una serie de medidas. Por ejemplo, en julio de 2025, se unió a la Reserva Federal y OCC para preparar una guía de gestión de riesgos de criptoactivos. Aun así, el GAO continúa viendo las respuestas de la agencia como incompletas.
Además, en marzo de 2025, la FDIC cambió su enfoque respecto a las actividades de cripto, eliminando el requisito para que los bancos notifiquen a los reguladores antes de ciertas transacciones de activos digitales. Sin embargo, el GAO argumenta que las acciones de las agencias individuales aún son insuficientes para resolver lagunas sistémicas que atraviesan múltiples jurisdicciones.
