El mercado de derivados de XRP ha presenciado una impresionante ola de desapalancamiento forzado en la última semana. Las liquidaciones de posiciones largas se han disparado en un 832 por ciento en comparación con el mes anterior, alcanzando cerca de $3.0 millones. Al mismo tiempo, el interés abierto total ha caído de $1.18 mil millones a $1.04 mil millones. Este cambio sugiere que el mercado no solo está rotando posiciones, sino que está viendo posiciones largas apalancadas cerradas forzosamente a gran escala.
Desapalancamiento brusco en el mercado de derivados
La tasa de liquidación de posiciones largas ha permanecido significativamente más alta que la de cortas, indicando claramente que la presión de venta ha afectado más a los inversores alcistas. La caída mensual del 11.1 por ciento en el interés abierto subraya aún más esta tendencia. Mientras tanto, las tasas de financiamiento han revertido a negativo en un impresionante 463 por ciento en comparación con la base trimestral, reflejando una fuerte caída en el apetito por el riesgo en todo el mercado.
| Indicador | Anterior | Actual |
|---|---|---|
| Interés abierto | $1.18 mil millones | $1.04 mil millones |
| Liquidaciones de posiciones largas | Base: Mes anterior | Aumento del 832%, cerca de $3.0 millones |
| Reservas de XRP en Binance | Inicio de la semana | Disminución del 0.35% |
Los datos apuntan a una limpieza amplia del mercado de riesgos, con operaciones alcistas apalancadas forzadas a cerrar en los futuros de XRP.
En contraste, el mercado spot ha permanecido relativamente estable. Las reservas de XRP en Binance disminuyeron solo un 0.35 por ciento semana tras semana. Esto sugiere que, a medida que los precios se debilitaron, los inversores en el mercado spot no se apresuraron a mover sus activos al intercambio, y la presión de venta inmediata ha permanecido limitada.
La creciente brecha entre el fuerte desapalancamiento en los futuros y el entorno más tranquilo en los mercados spot resalta una posible fase de transición. Si esto establece el escenario para una recuperación duradera, dependerá de cómo actúen los vendedores en las próximas sesiones.
Señales técnicas y el factor RLUSD
En el frente técnico, el analista Ali Charts ha resaltado dos posibles señales de reversión en el gráfico diario. El indicador Tom DeMark Sequential ha señalado una señal de compra “9”, mientras que el patrón de vela Morning Star Doji ha aparecido en los últimos tres días de negociación. Según los analistas, estos patrones pueden preparar el escenario para un rebote a corto plazo en algunos casos.
Glosario: El Tom DeMark Sequential es un indicador técnico que mide el hacetamiento y posibles reversiones de tendencia en la acción del precio. El Morning Star Doji es una formación de vela que puede indicar un posible fondo a corto plazo después de una caída.
Ali Charts señala que si el volumen de compra aumenta, $XRP podría apuntar a la región de $1.30 desde su nivel actual cerca de $1.05.
Sin embargo, estas señales por sí solas no garantizan que un cambio de tendencia duradero esté en curso. Para que el mercado recupere impulso alcista en el corto plazo, el interés abierto debe recuperarse y las tasas de financiamiento deben normalizarse.
En el lado fundamental, el lanzamiento de RLUSD por parte de Ripple a través del SBI VC Trust de Japón ha llamado la atención. Ripple, mejor conocida por sus phaces transfronterizos e infraestructura de activos digitales, está construyendo su plataforma de stablecoin en cumplimiento con regulaciones y socios de renombre. Los analistas creen que este nuevo ecosistema podría expandir eventualmente los casos de uso para XRP con el tiempo.
El enfoque a corto plazo en el mercado ahora está en si la nueva demanda volverá. Si el interés abierto comienza a recuperarse y el financiamiento se vuelve positivo, el mercado podría encontrar una base más firme después de la reciente venta masiva. Si no, el financiamiento negativo persistente y el dominio de posiciones cortas pueden alimentar una mayor volatilidad.
