Mientras Bitcoin se cotiza a 79.766 dólares, continuó la entrada de dinero hacia los ETF de Bitcoin al contado en EE.UU. Los datos en cadena indicaron que la presión de venta derivada de las ventas de ganancias de los inversionistas a corto plazo disminuyó. Sin embargo, esta disminución de la presión de venta no garantiza que el precio vuelva a subir. Según datos de Farside, los ETF de Bitcoin al contado en EE.UU. registraron ayer un ingreso neto total de 110 millones de dólares.
Disminuyen las ventas de ganancias de los inversionistas a corto plazo
Según la última evaluación de Glassnode, los inversionistas que compraron Bitcoin recientemente han salido de la región asociada con una fuerte presión de venta. Al final de septiembre, casi todas las posiciones de los inversores a corto plazo estaban en ganancias, pero esta proporción ha caído a aproximadamente un 70%.
La disminución en la proporción de posiciones en ganancias indica que la presión de venta que los inversores podrían crear para realizar sus beneficios ha disminuido. Según Glassnode, las condiciones de entrada actuales para aquellos que esperan que continúe la tendencia alcista de Bitcoin han mejorado notablemente en comparación con un mes atrás.
No obstante, el cambio señalado por los datos no se ve como una señal de alza directa. La reducción de la presión de venta de las ganancias no determina por sí sola la dirección futura del precio de Bitcoin.
El modelo de Willy Woo se centra en los ciclos de Bitcoin
El analista de Bitcoin Willy Woo presentó su modelo de simulación Monte Carlo, desarrollado inspirándose en Sminston With. El modelo crea posibles trayectorias de precios futuras generando números aleatorios basados en el rendimiento pasado del mercado de Bitcoin.
Woo indicó que realizó tres ajustes clave en el modelo. El primero es incorporar la estructura cíclica del mercado de Bitcoin en los cálculos. El segundo, en lugar de ajustar los movimientos de precios a una distribución de probabilidad ideal seleccionada previamente, es recrear la distribución de probabilidad propia de Bitcoin a partir de datos pasados.
La tercera modificación abarca el período de datos utilizado. El modelo se basa en datos desde el fondo del mercado en 2018 hasta el fondo en 2022, excluyendo períodos más antiguos. El objetivo de Woo es producir resultados más adecuados para el entorno de mercado moderno, que está moldeado por productos derivados, ETF y mecanismos rápidos de liquidación. El modelo también mantiene un mecanismo de escalado basado en la ley de potencias para reflejar los rendimientos decrecientes de Bitcoin en cada ciclo.
Woo destacó especialmente la trayectoria de precios en el percentil 28 de los resultados. Esta trayectoria coincide con el patrón observado por el analista, donde el próximo fondo del mercado podría encontrar soporte cerca del pico del ciclo anterior.
En un experimento separado de Monte Carlo compartido previamente por Sminston With, se ejecutaron 5,000 simulaciones para Bitcoin que se extienden hasta 2034. En este experimento, ninguno de los resultados para 2034 quedó por debajo del nivel de referencia de aproximadamente 80,000 dólares. El resultado mediano fue de aproximadamente 1.48 millones de dólares, mientras que el resultado en el percentil inferior del 5% fue de aproximadamente 464,000 dólares.
Los desarrollos concretos en los datos actuales para Bitcoin incluyen la continuación de la entrada de dinero en los ETF mientras disminuye la presión de venta de las ganancias de los inversionistas a corto plazo. Aunque las simulaciones a largo plazo ofrecen rangos de precios posibles, no proporcionan un resultado definitivo sobre la dirección a corto plazo de Bitcoin después de 79.766 dólares.
