La profundización de las ventas en las acciones de fabricantes de chips estadounidenses y la cautela de los inversores antes de las elecciones intermedias en EE.UU. llevaron a la baja las bolsas de Asia. El índice MSCI Asia Pacífico cayó un 1,2% con Corea del Sur encabezando las pérdidas en la región. El índice que sigue las acciones de chips en EE.UU. perdió un 12% en tres sesiones. El Nasdaq 100, que retrocedió un 10% desde su pico, entró en la zona de corrección técnica.
En Corea del Sur, el Kospi cayó un 4% y bajó a 5.624,02 puntos, mientras que las acciones de Samsung Electronics y SK Hynix perdieron más del 4% de su valor. El índice de referencia de Taiwán sufrió pérdidas superiores al 3%. En Indonesia, la caída alcanzó el 2% y el Índice Compuesto de Shanghái retrocedió un 0,71%. El Banco de Corea espera que la inflación principal en noviembre se mantenga en el rango superior del 2% tras una inflación principal y subyacente anual del 2,8% reportada en octubre. El banco señaló que los costos acumulados se reflejaron en los precios de los viajes, las comidas fuera de casa y la electrónica.
China Aumenta Apoyo al Mercado Bursátil
El Banco Central de China implementó de forma permanente el programa que financia las recompras de acciones y los aumentos de capital de las empresas cotizadas en bolsa, reduciendo la tasa de interés anual para los bancos del 1,25% al 1%. El regulador de valores de China lanzará la tercera ronda del programa que permite a las instituciones intercambiar activos por bonos del estado líquidos con el fin de obtener fondos del mercado. Un total de 31 corredurías y fondos solicitaron 100 mil millones de yuanes para este programa de un año de duración y renovable.
Las autoridades también están considerando relajar las condiciones de colateral en operaciones de crédito y evaluar pasos que permitan a los fondos de pensiones y compañías de seguros destinar más recursos al mercado. Las medidas llegaron después de que el índice CSI 300 cayera un 8,5% en octubre debido a la contracción en el sector inmobiliario y las ventas en grandes empresas tecnológicas. Fu Zhicheng, Director de Inversiones de Shanghai Qingzhou Investment Management, indicó que los dos programas de apoyo han estado vigentes desde 2024, lo que podría limitar el impacto de las nuevas medidas.
El Banco Central de China solicitó a los bancos mantener más reservas de divisas para reducir la velocidad de apreciación del yuan. El yuan cayó un 0,4% frente al dólar, alcanzando un nivel de 6,6728. Así, la serie de apreciación más larga desde 1996 terminó tras 13 días.
Exportaciones De Petróleo Se Recuperan, Elecciones en EE.UU. En el Punto de Mira
Según los datos de seguimiento de petroleros recopilados por Bloomberg, las exportaciones totales de crudo de Arabia Saudita, Emiratos Árabes Unidos, Irak y Kuwait aumentaron un 10% en octubre en comparación con el mes anterior, alcanzando 15,53 millones de barriles diarios. Las exportaciones se acercaron así a los niveles previos a los conflictos en febrero. Las exportaciones de Arabia Saudita aumentaron un 13%, alcanzando 7 millones de barriles diarios, mientras que las de Irak aumentaron un 9,5%, alcanzando 3,35 millones de barriles. Emiratos Árabes Unidos alcanzó 3,74 millones de barriles diarios y las exportaciones de Kuwait aumentaron un tercio hasta 1,44 millones de barriles. No se registraron cargas de crudo o condensado de Irán por segundo mes consecutivo debido a las sanciones de transporte marítimo de EE.UU.
El contrato de noviembre del crudo de Dubai cayó por debajo del contrato de diciembre por primera vez desde julio. Una diferencia de alrededor de 2 dólares por barril indica un alivio en la oferta a corto plazo. Las exportaciones crecientes y las expectativas de que las conversaciones entre EE.UU. e Irán puedan reanudarse llevaron a una caída del 7% en Brent y WTI el lunes. Los analistas mencionan que la recuperación de las exportaciones progresa de manera gradual mientras que la OPEP y sus aliados se reunirán el 29 de noviembre para discutir los objetivos de producción para 2027.
Con la expectativa de que las conversaciones entre EE.UU. e Irán se reanudaran, el oro que subió un 1,9% en la sesión anterior había perdido un 6,8% en octubre. Las ventas de oro por parte de inversores necesitados de efectivo durante las ventas de acciones tecnológicas también presionaron el precio la semana pasada. Al momento de la redacción del artículo, el oro al contado estaba en 3.928 dólares, el barril de petróleo Brent en 105,83 dólares y Bitcoin a 76.619 dólares.
Mercados Globales Atentos a las Elecciones en EE.UU.
Las ventas de acciones de chips en EE.UU. se expandieron a Corea del Sur y Taiwán, mientras que el financiamiento económico de recompra de acciones por parte de China no logró detener la caída en Shanghái. El aumento de las exportaciones de los países del Golfo y las expectativas de reanudación de conversaciones entre EE.UU. e Irán bajaron los precios del petróleo. El petróleo más barato alivió las preocupaciones inflacionarias y apoyó el oro. Sin embargo, las ventas de acciones tecnológicas de la semana pasada, que necesitaron efectivo, mostraron que la presión en los mercados también afectó al oro. En este contexto, los mercados se enfocaron en las elecciones intermedias en EE.UU. Se espera que los demócratas obtengan la mayoría en la Cámara de Representantes mientras el control del Senado sigue siendo incierto. La ganancia de ambos cuerpos por parte de los demócratas podría aumentar el control sobre empresas de inteligencia artificial y centros de datos. Una división en el Congreso complicaría las negociaciones sobre presupuesto y techo de deuda, aumentando el riesgo de cierre del gobierno. Si los republicanos controlan ambos cuerpos, las reducciones de impuestos y flexibilizaciones regulatorias podrían apoyar las inversiones en infraestructura e inteligencia artificial, aunque podrían aumentar el déficit presupuestario y la presión de endeudamiento.
