El precio de Bitcoin cayó por debajo de $60,000, llevando su pérdida de diez días a casi $19,000, ya que una ola de ventas arrasó con el mercado de criptomonedas. La alta volatilidad resultó en más de $155 millones en posiciones largas liquidadas en una sola hora, y las liquidaciones totales en las últimas 24 horas se elevaron a $1.5 mil millones.
Datos de empleos en EE.UU. amplifican la venta masiva
Las nóminas no agrícolas de EE.UU. para mayo, más fuertes de lo esperado, intensificaron la venta de activos de riesgo. La economía estadounidense creó 172,000 empleos en mayo, superando con creces las expectativas del mercado de 85,000. La tasa de desempleo se reportó en 4.3%, mientras que las cifras de empleo de marzo y abril fueron revisadas al alza en un total de 93,000.
Los sólidos números laborales redujeron aún más las expectativas de un recorte de tasas por parte de la Reserva Federal, aumentando la presión sobre las criptomonedas. Tras los datos de empleo, Bitcoin cotizaba alrededor de $61,884, cayendo un 2.54% en 24 horas antes de deslizarse por debajo del umbral clave de $60,000.
Umbral crítico en los mercados de derivados
Los operadores de opciones están observando de cerca la marca de $60,000. Jean-David Péquignot, Director Comercial de Deribit, llamó a este nivel un umbral crucial para las opciones de Bitcoin. Deribit se presenta como una plataforma líder en el sector de derivados criptográficos.
Mini glosario: Gamma mide la rapidez con la que cambia la sensibilidad al precio de una opción respecto al activo subyacente. Los creadores de mercado con gamma corta pueden compensar el riesgo con ventas al contado o de futuros a medida que los precios disminuyen.
La caída por debajo de $60,000, como se vio hoy, puede llevar a los creadores de mercado a vender Bitcoin al contado o contratos de futuros para equilibrar el riesgo de gamma corta. La debilidad continua, junto con el alto apalancamiento, podría desencadenar más liquidaciones de nuevas posiciones largas.
Los datos muestran que hay más de $1.2 mil millones en posiciones abiertas en opciones de compra a $60,000 solo en Deribit. Movimiento por debajo de este nivel aumenta el riesgo de coberturas adicionales y oleadas de nuevas liquidaciones.
Comentarios del mercado y Estrategia bajo presión
Peter Schiff argumentó que el soporte a corto plazo cerca de $61,000 probablemente no se mantendrá, advirtiendo que la caída puede continuar. Señaló que la presión de venta en criptomonedas y acciones tecnológicas está afectando a otros mercados, incluidos los metales preciosos.
Uno de los mayores inversores institucionales de Bitcoin, Strategy, también está sintiendo la presión. Michael Saylor pidió unidad entre las diferentes facciones de la comunidad de Bitcoin. Las pérdidas no realizadas de la firma han aumentado por encima de $12.7 mil millones a medida que el precio de Bitcoin cayó por debajo de su costo promedio de compra.
Bitcoin se ha transformado en una red monetaria global utilizada por individuos, instituciones, corporaciones, bancos, mercados de capital y gobiernos por igual.
Por otro lado, el CEO de CryptoQuant, Ki Young Ju, sugirió que las críticas recientes deberían enfocarse más en los primeros grandes poseedores, no en Saylor. Según Ju, las antiguas billeteras de “ballenas” vendieron alrededor de 1.24 millones de BTC a Saylor y ETF en los últimos dos años, mientras que las propias ventas de Strategy ascendieron a solo 32 BTC en ese período.
Señales en la cadena apuntan a estrés
Los datos de Glassnode también revelan que las tenencias de Bitcoin del gobierno de EE.UU., en su mayoría incautadas de proceeds criminales, han caído en valor a $20.8 mil millones, casi la mitad del pico de $40.7 mil millones visto en octubre.
Los indicadores de valoración en cadena continúan señalando estrés. El ratio MVRV de Bitcoin ha caído a 1.19, donde niveles por debajo de 1.0 a menudo están vinculados con infravaloración y niveles más altos con rentabilidad del mercado en general. Los analistas también están monitoreando un reciente cruce entre las medias móviles de 4,000 días y 365 días, que apunta a un riesgo continuo a la baja, aunque periodos similares en ciclos pasados han coincidido con una acumulación gradual por parte de tenedores a largo plazo.
La región de $59,000 se ha convertido ahora en una prueba crítica para Bitcoin. Un mayor descenso podría desencadenar más ventas impulsadas por coberturas y liquidaciones, mientras que cualquier recuperación requerirá que BTC recupere la resistencia de $65,000 para contrarrestar la presión actual del fuerte informe de empleos.
