El gestor de activos criptográficos Bitwise ha ingresado por primera vez al mercado en rápida expansión de fondos tokenizados al hacerse cargo de la gestión del Superstate Crypto Carry Fund (USCC). Según un anuncio oficial, Bitwise asumirá la responsabilidad de la gestión de inversiones del fondo a partir del 1 de junio.
No hay cambios en la estructura del fondo
Aunque el fondo será renombrado como Bitwise Crypto Carry Fund, continuará operando sobre la infraestructura blockchain de Superstate. Actualmente, el USCC supervisa más de $267 millones en activos. Está diseñado para permitir a inversores calificados capitalizar una estrategia de “cash-and-carry”, beneficiándose de la diferencia de precios entre los mercados de criptomonedas spot y los contratos de futuros. Este enfoque permite a los inversores obtener rendimientos al explotar los premios entre los precios spot y futuros.
Además, más de $100 millones de los activos del fondo se utilizan como colateral en varias plataformas de finanzas descentralizadas (DeFi) como Aave y Kamino, cerrando eficazmente la brecha entre las finanzas tradicionales y el ecosistema DeFi.
Creciente demanda de fondos tokenizados
Este movimiento marca la primera entrada de Bitwise en el espacio de productos de inversión tokenizados, expandiendo aún más la cartera de activos criptográficos de la compañía, que ya supera los $11 mil millones. En los últimos dos años, los fondos tokenizados se han convertido en una de las áreas de más rápido crecimiento en activos digitales.
Importantes firmas de gestión de activos, incluyendo BlackRock, Franklin Templeton y Fidelity, han lanzado una amplia gama de productos tokenizados desde fondos del tesoro hasta mercados monetarios. Los innovadores del sector de las criptomonedas también están experimentando con fondos de cobertura basados en blockchain y estrategias de rendimiento.
La tokenización permite a los inversores poseer acciones de un fondo como tokens digitales basados en blockchain, permitiendo transferencias y liquidaciones instantáneas que reducen los largos tiempos de procesamiento. Los defensores creen que esto hace que la transferencia de propiedad de fondos y el uso de activos dentro de aplicaciones DeFi sea más accesible.
Superstate cambia su enfoque hacia la tecnología
Fundada en 2022 por el creador del protocolo Compound, Robert Leshner, Superstate ha surgido como una startup centrada en la tokenización. Al retirarse de la gestión directa de fondos, Superstate se enfocará ahora por completo en desarrollar su plataforma de infraestructura, FundOS, dedicada a las operaciones de fondos tokenizados.
El mes pasado, el gigante de la gestión de activos Invesco, que controla $2.2 trillones a nivel mundial, se hizo cargo del fondo del mercado monetario de rendimiento del Tesoro de los Estados Unidos en la cadena de Superstate. Este cambio en la industria destaca una mayor integración de la tecnología de tokenización dentro de las finanzas tradicionales.
El CEO de Bitwise, Hunter Horsley, comentó que tanto las instituciones tradicionales como las enfocadas en criptomonedas ahora están moviendo los mercados de capital a la infraestructura blockchain:
“Los mercados de capital se están moviendo hacia blockchain, y tanto las instituciones tradicionales como las nativas de criptomonedas están adoptando cada vez más los fondos tokenizados,” explicó Hunter Horsley.
No habrá cambios importantes en la forma en que el fondo opera después de la transición. Los inversores podrán continuar negociando utilizando los mismos códigos USCC, contratos tokenizados y direcciones de blockchain. Superstate seguirá siendo responsable de los procesos de emisión y transferencia de tokens.
