Desde el comienzo de 2025, la lira turca es una de las dos únicas monedas globales que se ha depreciado frente al dólar estadounidense. Sin embargo, mostró cierta estabilidad después de que el Banco Central de la República de Turquía (CBRT) aumentó las tasas de interés. El presidente del CBRT, Fatih Karahan, mencionó recientemente planes para acumular reservas, lo que indica que la política de altas tasas de interés continuará por algún tiempo para aumentar las reservas de dólares estadounidenses.
Entendiendo el Carry Trade
El concepto de Carry Trade, a menudo asociado con leyendas urbanas que involucran amas de casa japonesas, se vuelve más relevante en tales situaciones. Esencialmente, esto implica tomar un préstamo en una moneda de bajo interés e invertir en una moneda de alto interés para obtener ganancias de la diferencia de tasas de interés y las fluctuaciones monetarias. Los inversores a gran escala pueden potencialmente obtener ganancias significativas; por ejemplo, un 5% de ganancia sobre una inversión de mil millones de dólares produce 50 millones de dólares. Este enfoque está atrayendo inversiones a Turquía, gracias a las políticas de altos intereses del CBRT.
Explorando el Carry Trade Basado en Criptomonedas
La pregunta surge: ¿podemos participar en Carry Trade usando nuestras criptomonedas? ¡Absolutamente! La criptomoneda representa intrínsecamente libertad. Comienza abriendo una cuenta en Binance Global. En este artículo, demostraremos cómo usar los Préstamos de Binance aprovechando Ethereum (ETH) como garantía y calcularemos el ingreso potencial de carry trade en liras turcas.
Al colocar ETH como garantía y obtener un préstamo en USDC, Binance Global ofrece un préstamo inmediato de hasta el 78% del valor del activo a una tasa de interés anual del 5,86%. Si el préstamo alcanza el 85% del valor de la garantía, se emite una llamada de margen; al 91%, Binance liquida la garantía y cierra automáticamente el préstamo.
Mientras el ETH está congelado como garantía, Binance Global Earn ofrece una tasa de interés anual del 1,33% en ETH. Usando el préstamo, podemos invertir en liras turcas y lograr un crecimiento anual de hasta el 60% a partir de fondos del mercado. Sin embargo, es crucial considerar la depreciación de la lira turca en estos cálculos.
Asumiendo un portafolio modelo construido con Ethereum a $2,000 por unidad con 50 ETH, el valor total sería de $100,000. Bajo un escenario “Perfecto” donde todos los precios permanecen estables, recibiremos un 1,33% de interés sobre $100,000 en ETH mientras pagamos un 5,86% de interés sobre un préstamo de $78,000 en USDC.
Para un escenario donde el USD/TRY se deprecia un 30% en un año, mientras que los precios permanecen estables, la rentabilidad es evidente. Al comprender estas incertidumbres, los inversores pueden evaluar su apetito de riesgo y usar la función de Préstamos de Binance Global para mantener sus inversiones en criptomonedas mientras capitalizan las altas tasas de interés que ofrece la lira turca.
Reflexionando sobre los Riesgos Involucrados
- El riesgo de que el valor de ETH/USD disminuya, desencadenando una llamada de margen y resultando en la liquidación.
- Una depreciación inesperada en USD/TRY, superando las posibles ganancias por intereses.
- Una caída más rápida de lo esperado en las tasas de interés turcas resultando en rendimientos menores a los anticipados.
En un escenario perfecto donde los precios de las criptomonedas aumentan, aumentando aún más los rendimientos, podría parecer demasiado bueno para ser verdad. En última instancia, incluso con los riesgos actuales, los inversores tienen la oportunidad de utilizar sus criptomonedas mantenidas para beneficiarse de las sustanciales tasas de interés disponibles.
