El gobierno de Mónaco está buscando renovar su enfoque regulador para los proveedores de servicios de criptoactivos al alinearse con la Regulación de Mercados en Criptoactivos (MiCA) de la Unión Europea. Un proyecto de ley recién introducido tiene como objetivo derogar la ley de activos digitales de Mónaco de 2022 y modernizar los marcos del principado para los negocios de criptomonedas.
El Proyecto de Ley No. 1131 se Dirige a la Legislación Cripto de 2022
A principios de hacesto, Mónaco presentó el Proyecto de Ley No. 1131, que, de aprobarse, invalidaría la ley de 2022 que regula las actividades de activos digitales en el país. Las regulaciones de 2022 habían establecido un sistema fragmentado al categorizar los servicios cripto en dos divisiones: servicios de emisión y operación, supervisados por el Ministro de Estado, y servicios relacionados con inversiones, que requerían aprobación de la Commission de Contrôle des Activités Financières (CCAF).
La ley anterior obligaba a los proveedores de cripto a constituirse dentro de las fronteras de Mónaco y prohibía a las empresas extranjeras comercializar directamente a los residentes locales. El gobierno ahora busca simplificar la supervisión regulatoria y alinear las reglas con MiCA, un marco de la Unión Europea destinado a estandarizar la regulación de criptoactivos en los estados miembros.
Si se adopta el Proyecto de Ley No. 1131, las empresas que deseen ofrecer servicios de criptoactivos necesitarán la aprobación de la CCAF. Antes de recibir esta autorización, las empresas serían revisadas por la Autorité Monégasque de Sécurité Financière (Autoridad de Seguridad Financiera de Mónaco) y la Agence Monégasque de Sécurité Numérique (Agencia de Seguridad Digital de Mónaco). Estas organizaciones juegan roles clave en el mantenimiento de los estándares de seguridad financiera y digital dentro del principado.
La legislación propuesta define las actividades permitidas y establece requisitos explícitos para la conducta de las empresas, la gestión de riesgos y el profesionalismo operativo. También extiende la autoridad supervisora de la CCAF, otorgando poderes para monitorear, sancionar e intervenir cuando las empresas incumplen los requisitos de cumplimiento, con el objetivo declarado de combatir el lavado de dinero y los delitos financieros relacionados.
Funcionarios del gobierno afirmaron que una supervisión más estricta y la alineación con los estándares de la UE ayudarían a reducir el crimen financiero mientras fomentan una actividad comercial cripto creíble dentro del principado.
Mini diccionario: MiCA, o Regulación de Mercados en Criptoactivos, es un marco establecido por la Unión Europea diseñado para proporcionar estándares regulatorios armonizados para emisores de criptoactivos y proveedores de servicios en los estados miembros de la UE. Aborda la concesión de licencias, la protección del consumidor y los riesgos de lavado de dinero en activos digitales.
Lista Gris del GAFI y Preocupaciones de Cumplimiento de la UE
La decisión de Mónaco sigue a un aumento del escrutinio por parte de organismos internacionales de establecimiento de estándares. El principado ha aparecido en la lista gris del Grupo de Acción Financiera (GAFI) desde el verano de 2024 y fue previamente identificado por la Comisión Europea como una jurisdicción de alto riesgo para el lavado de dinero.
Los expertos señalan que la adherencia a los estándares de MiCA podría ayudar a Mónaco a salir de estas listas, aliviando desafíos como transacciones internacionales retrasadas, mayores gastos de cumplimiento y costos de endeudamiento más altos que enfrentan las empresas locales calificadas como de mayor riesgo.
Las autoridades reconocen que las designaciones de riesgo internacionales tienen consecuencias económicas tangibles, desde transferencias de fondos más lentas hasta acceso restringido a los mercados globales.
La empresa de análisis de blockchain TRM Labs evaluó que los proveedores de servicios cripto sin autorización de MiCA muestran una tendencia mucho mayor a una exposición a riesgos severos. Sus hallazgos enfatizan la importancia de las licencias formales y los sólidos protocolos de cumplimiento para mantener la confianza en el sector de los activos digitales.
A pesar de la introducción de MiCA, la adopción sigue siendo modesta en Europa: según recientes recuentos, solo 281 de las 1.343 empresas de servicios cripto activas en el Área Económica Europea han asegurado la autorización de MiCA.
| Jurisdicción/Grupo | Empresas cripto operativas | Empresas con autorización MiCA |
|---|---|---|
| EEE (Europa) | 1,343 | 281 |
| Mónaco | No especificado | Sujeto a nueva ley |
La reforma propuesta subraya la intención de Mónaco de establecerse como una jurisdicción creíble y cumplidora para la industria de activos digitales, fortaleciendo las salvaguardias mientras busca acceso a los mercados globales.
