El 8 de diciembre, un escenario repetitivo se volvió a desarrollar, causando cierta frustración entre los entusiastas del mercado. Tras una robusta recuperación el fin de semana, Bitcoin (BTC) revirtió su tendencia alcista poco después de que los mercados de EE.UU. abrieran. Al momento de escribir, BTC había retrocedido a $90,900 tras el cierre del mercado de EE.UU., con aproximadamente tres horas restantes hasta el cierre de la vela diaria. Varias partes afirman haber identificado las causas subyacentes de estas caídas, una noción que ahora examinaremos.
¿Por qué Caen las Criptomonedas?
Los mercados de EE.UU. usualmente abren a las 17:30 hora turca en días hábiles. Desde hace un tiempo, los precios de las criptomonedas han tendido a caer poco después de las aperturas del mercado. Esta ocurrencia repetitiva ha solidificado la creencia entre los operadores de que las criptomonedas inevitablemente bajan tras la apertura del mercado de EE.UU. La gente, por tanto, se ha acostumbrado a prepararse para posiciones cortas, confiados en estos cambios predecibles.
El análisis técnico intenta convertir la psicología del inversor en términos matemáticos, demostrando a menudo ser efectivo. Esta caída predecible se ha fijado en la mente de los operadores como un disparador, ganando cierto grado de validación. Desde principios de noviembre, BTC ha caído rutinariamente tras las aperturas del mercado de EE.UU., con patrones similares observados en el segundo y tercer trimestre.
Algunos, como Zerohedge, vinculan estos movimientos a Jane Street. El patrón de esta empresa se alinea demasiado consistentemente como para pasarlo por alto. La secuencia típicamente implica una caída rápida dentro de una hora de la apertura del mercado, seguido de una recuperación gradual, un patrón que BullTheoryio atribuye a las empresas de comercio de alta frecuencia.
Jane Street está entre las mayores firmas de trading de alta frecuencia a nivel mundial, poseyendo la velocidad y liquidez para maniobrar los mercados en solo unos minutos. Surgen paralelismos históricos, particularmente con el colapso cripto de 2022 donde los creadores de mercado, incluida Jane Street, supuestamente provocaron más caídas para capitalizar sobre la volatilidad aunque su implicación no ha sido probada.
BullTheoryio detalla un proceso simple de cuatro pasos: llevando a BTC a la baja en la apertura, empujando el precio a las brechas de liquidez, volviendo a entrar a precios más bajos, y repitiendo diariamente. Actualmente, Jane Street tiene una posición sustancial de $2.5 mil millones en el IBIT ETF de BlackRock, su quinta posición más grande, lo que sugiere que la caída de BTC se debe más a la manipulación estratégica que a la fragilidad macroeconómica.
Finalmente, a medida que estos grandes jugadores completan sus compras, BTC podría recuperar su impulso alcista. La teoría sugiere que las maniobras de acumulación a gran escala de BTC podrían perpetuar este simple escenario brevemente, sin embargo, las complejidades del mercado que involucran volatilidad y liberación de posiciones sustanciales en el lado de futuros plantean un desafío mayor.
¿Están las Criptomonedas en el Fondo?
Predecir movimientos en cualquier acción implica analizar sus debilidades o fortalezas y prever la próxima fase. Por el contrario, evaluar criptomonedas no es tan sencillo debido a variaciones en comportamientos especulativos y diversas apetencias de riesgo regional, entre otros factores. A veces los precios cambian por una multitud de factores, como la manipulación de Jane Street u otras razones entrelazadas.
Considerar sacos de 100 kg ilustra esta complejidad: moverlo en la Tierra difiere enormemente de intentarlo en la Luna debido a diferencias en la gravedad que influencian la facilidad de movimiento. Así, entender la multitud de factores alrededor de los cambios de precio ofrece perspectivas sobre la preparación del mercado para próximos cambios.
Según OnChainMind, los fractales de volatilidad actualmente indican que aún no estamos presenciando el fondo. Esta herramienta alinea la volatilidad de BTC con ondas definidas por fractales, sugiriendo que debe desarrollarse un entorno de acumulación más profunda y rally bajo condiciones de baja volatilidad, a diferencia de la fase de alta volatilidad actual tras los picos de octubre.
“Un indicador crucial aún no está alineado: los fractales de volatilidad continúan en niveles altos que excluyen fondos significativos.”
A pesar de esto, comprender los elementos clave que influyen en las criptomonedas ayuda a interpretar las señales del mercado de manera proactiva. Mantenerse informado a través de plataformas como CryptoAppsy ayuda a los operadores a descifrar los matices del flujo del mercado y la dirección de los precios.
- Los mercados de EE.UU. influyen recurrentemente en las caídas de las criptomonedas tras su apertura.
- Se vincula a firmas como Jane Street con movimientos de manipulación de precios.
- Fractales de volatilidad sugieren que el fondo del mercado aún no se ha alcanzado.
