El interés institucional en la infraestructura financiera basada en blockchain está ganando impulso en Wall Street. Gigantes como Citi, Mastercard, Visa, DTCC y los principales bancos de EE.UU. han comenzado a probar nuevos sistemas para la liquidación de stablecoins, depósitos tokenizados y transferencias de activos. Estas iniciativas indican un cambio más allá de simplemente comerciar con criptoactivos, señalando un impulso más amplio para transformar las capas fundamentales de la infraestructura financiera.
Phaces y depósitos toman el prothacenismo
La liquidación de stablecoins se ha convertido en una de las principales áreas de enfoque dentro de las redes de phace. Mastercard reveló que agregará opciones de liquidación de stablecoins para emisores y adquirientes de phaces para junio. Visa está colaborando con Brale para probar la liquidación privada de stablecoins en la Red Canton, una infraestructura blockchain centrada en la privacidad diseñada para uso institucional.
Glosario: Liquidación se refiere a la finalización de un phace o transacción de valores entre partes. Los depósitos tokenizados son representaciones digitales de depósitos bancarios utilizados en la blockchain.
En el lado bancario, también se están realizando preparativos para los depósitos tokenizados. Según el Wall Street Journal, JPMorgan Chase, Citigroup, Bank of America, Wells Fargo y The Clearing House están desarrollando una red de depósitos tokenizados liderada por bancos. El lanzamiento de esta red está previsto para la primera mitad de 2027.
Avances similares están apareciendo en la banca minorista. SoFi lanzó su stablecoin SoFiUSD en su plataforma bancaria para consumidores y nombró a Bullish como su primer socio de intercambio centralizado. La administración de la compañía subrayó que este movimiento busca reducir una barrera duradera entre los criptoactivos y las finanzas tradicionales.
El análisis de CoinMarketCap señala que Wall Street ha entrado en una nueva fase de adopción institucional de criptomonedas: el enfoque se está moviendo de las mesas de negociación y productos ETF a la infraestructura central del sistema financiero.
La tokenización se expande en mercados privados y fondos de inversión
La tendencia hacia la tokenización también se está ampliando en los mercados privados. Citi lanzó su solución de Recibos Depositarios Digitales este junio para acciones de empresas privadas, con el objetivo de ofrecer a los inversores un nuevo canal a medida que crece la demanda de acceso a empresas antes de su salida a bolsa. Como uno de los principales grupos bancarios de EE.UU., Citi cuenta con un alcance global en finanzas corporativas y servicios de custodia.
Un cambio similar es evidente en los productos de fondos. BlackRock, después de lanzar su primer fondo de mercado monetario tokenizado BUIDL en 2024, presentó una solicitud para expandir su rango de ofertas en este espacio. Por separado, Ondo Finance, la división Kinexys de J.P. Morgan, Mastercard y Ripple completaron un piloto en mayo que permitió la redención de fondos del Tesoro de EE.UU. tokenizados a través de infraestructura blockchain.
La tokenización de acciones también está ganando terreno. Coinbase ha revelado planes para ofrecer acciones tokenizadas de EE.UU. a clientes fuera de Estados Unidos, mientras que la empresa matriz de Kraken, Payward, ha destacado el acceso a OPI tokenizadas a través de su plataforma xStocks.
La infraestructura y los servicios de custodia crecen
Apoyando estos productos, se está estableciendo infraestructura a gran escala para la liquidación y custodia. En mayo, la DTCC anunció que había lanzado un servicio de tokenización que involucra a más de 50 empresas financieras. Las operaciones de producción limitada para activos del mundo real tokenizados seleccionados están programadas para comenzar en julio, con un lanzamiento más amplio planeado para octubre.
| Institución | Iniciativa | Cronograma |
|---|---|---|
| Mastercard | Agregar opción de liquidación de stablecoin | Junio 2026 |
| Principales bancos de EE.UU. | Plan de red de depósitos tokenizados | Primera mitad de 2027 planificada |
| DTCC | Servicio de tokenización que involucra más de 50 empresas | Julio y octubre 2026 |
También hay una tendencia hacia la consolidación en los servicios de custodia. En mayo, Standard Chartered anunció que adquiriría el negocio de custodia de criptomonedas de Zodia Custody e integraría en su propia infraestructura. El banco apunta a profundizar aún más sus servicios de activos digitales con este movimiento.
En un informe publicado en febrero, Ripple en colaboración con Quinlan & Associates enfatizó que los servicios de custodia de activos digitales forman la capa fundamental para todos los casos de uso de activos digitales en instituciones financieras.
Los desarrollos recientes muestran que blockchain se está integrando cada vez más en las operaciones diarias de importantes instituciones financieras, incluyendo la transferencia de dinero, la emisión de valores y la liquidación de transacciones.
