Los nuevos datos sobre opciones compartidos por Coinbase Markets indicaron que los inversores esperan un movimiento de precio inusualmente grande en XRP en los próximos siete días. La bolsa comparó el movimiento esperado de siete días reflejado en los precios de las opciones de cada activo criptográfico con su propio movimiento típico histórico de siete días y explicó que la diferencia más notable se observó en XRP.
En el mercado de opciones, XRP se destacó
Según los datos de Coinbase, la expectativa de movimiento de siete días reflejada en los precios de las opciones de XRP alcanzó 1,54 veces su movimiento mediano histórico. La misma proporción se calculó en 1,50 para Bitcoin, 1,45 para Ethereum y 1,15 para Solana. Esta tabla reveló que XRP se cotizaba con la prima más alta en comparación con su propia volatilidad del pasado.
Coinbase Markets señala que XRP se cotiza por encima de su curso histórico, mientras que Solana se mantiene en el nivel más bajo desde este punto de vista.
En el gráfico de Coinbase, el movimiento mediano absoluto histórico de siete días de XRP figuró en aproximadamente un 5%. En cambio, el actual precio de las opciones apunta a un movimiento semanal del 7,7%. Considerando que XRP se cotiza alrededor de 1,43 dólares, esta proporción corresponde a un cambio de aproximadamente 11 centavos en ambas direcciones.
| Activo | Cociente según el movimiento histórico | Estado |
|---|---|---|
| XRP | 1,54 | Diferencia más alta |
| Bitcoin | 1,50 | Alta |
| Ethereum | 1,45 | Alta |
| Solana | 1,15 | Diferencia más baja |
¿Qué significa la volatilidad cotizada?
La expectativa del 7,7% mencionada se deriva de la volatilidad implícita reflejada en las opciones al precio de equilibrio. Coinbase realiza este cálculo utilizando datos de volatilidad implícita y ajuste de raíz cuadrada relacionado con el tiempo.
Mini diccionario: La volatilidad implícita es una medida que indica cuánto reflejan los precios de las opciones el nivel de fluctuación esperado en el futuro. Una opción al precio de equilibrio refiere al contrato cuyo precio de ejercicio es muy similar al precio actual del activo subyacente.
Esta tabla muestra que los inversionistas en opciones han estado pagando precios que anticipan un movimiento significativamente mayor al normal en XRP durante la próxima semana. El aumento de la volatilidad implícita también sugiere que los inversores están dispuestos a pagar primas más altas en opciones, ya sea como cobertura o a modo de expectativa direccional.
Para que las altas primas pagadas por los compradores de opciones sean justificadas, el movimiento de precios realizado también debe ser lo suficientemente fuerte.
Las primas pueden ser tema de discusión si no se cumplen las expectativas
Si el precio de XRP permanece en el rango de fluctuación semanal histórico habitual de aproximadamente 5% en los próximos días, las primas actuales pueden resultar altas. En este caso, los compradores de volatilidad sostendrían posiciones costosas frente a un movimiento de precios más limitado de lo esperado.
Por otro lado, si XRP experimenta un movimiento fuerte que supera claramente su curso semanal típico, la volatilidad actual cotizada puede considerarse justificada. La demanda especialmente del lado de la opción de compra indica que algunos inversores están evaluando la posibilidad de una ruptura fuerte al alza.
XRP subió un poco más del 6% en las últimas 24 horas para cotizar alrededor de 1,43 dólares. El activo ha ganado aproximadamente un 43,85% en los últimos 30 días y un 15,95% en los últimos 90 días.
