JPMorgan Chase ha lanzado su primer fondo monetario de mercado tokenizado en la red Ethereum en respuesta a la creciente demanda institucional de productos financieros basados en blockchain. Nombrado como el My OnChain Net Yield Fund (MONY), este innovador producto comienza con una inversión inicial de $100 millones proporcionada por la división de gestión de activos del banco.
Implementación Institucional
Con alrededor de $4 billones en activos bajo gestión, JPMorgan planea abrir MONY a inversores externos calificados según informó el Wall Street Journal. El fondo apunta a combinar el rendimiento ofrecido por los fondos monetarios tradicionales con los beneficios del blockchain en términos de velocidad y transparencia.
Una Ola de Interés
El movimiento de JPMorgan es el último en una serie de grandes instituciones financieras que se están inclinando hacia fondos tokenizados. Franklin Templeton ya había incursionado en este espacio en 2021 con su fondo BENJI, mientras que BlackRock se asoció con Securitize en 2024 para acumular alrededor de $2 mil millones a través de su fondo BUIDL.
Los fondos monetarios de mercado tokenizados ofrecen a los inversores la oportunidad de generar rentabilidad sobre el efectivo inactivo utilizando tecnología blockchain. Estas estructuras destacan frente a los fondos tradicionales debido a sus procesos de liquidación más rápidos, capacidades de comercio 24/7 y seguimiento en tiempo real de los datos de propiedad.
Según datos de RWA.xyz, el tamaño total de los fondos monetarios de mercado tokenizados ha aumentado de $3 mil millones a $9 mil millones en un año. RWA.xyz rastrea los activos del mundo real tokenizados en blockchain, mostrando de manera transparente el tamaño total, las tasas de crecimiento y la distribución de tales productos financieros en cadena.
John Donohue, Jefe Global de Liquidez en JPMorgan Asset Management, destacó el interés significativo de los clientes en productos tokenizados, enfatizando la ambición del banco de ser pionero en este campo. MONY está construido sobre la plataforma de Activos Digitales Kinexys, desarrollada internamente por JPMorgan, y sirve como una prueba para la cartera en expansión del banco de productos en cadena.
El fondo invertirá en instrumentos de deuda a corto plazo, ofreciendo phaces de intereses diarios similares a los fondos monetarios convencionales. Los inversores pueden canjear acciones en efectivo o en la moneda estable USDC, con un umbral mínimo de inversión establecido en $1 millón para inversores calificados.
Considerando la postura históricamente cautelosa y, a veces, negativa de JPMorgan hacia las criptomonedas, el lanzamiento de MONY significa un cambio notable en la estrategia. El banco está evitando los activos criptográficos especulativos mientras utiliza la tecnología blockchain para productos financieros regulados, indicando una preferencia por redefinir las criptomonedas dentro de sus propias reglas y el marco financiero tradicional.
- JPMorgan lanzó su primer fondo monetario tokenizado en la red Ethereum.
- El fondo MONY combina rendimiento tradicional con beneficios de blockchain.
- JPMorgan cambia de estrategia hacia productos financieros regulados usando blockchain.
