La Comisión de Valores de Nigeria (SEC) ha acelerado sus esfuerzos para someter a las empresas de activos digitales bajo supervisión formal, admitiendo a siete empresas de tecnología financiera, incluidas cinco compañías de criptomonedas, en su programa de regulación rápida de caja de arena.
Empresas admitidas y alcance de la aprobación
Las cinco empresas de criptomonedas seleccionadas para el programa son Bitbarter Technologies, Luno Fintech Nigeria, Koinkoin Global Network, Wrapped CBDC y Blockvault Custodian. Además, los proveedores de servicios de inversión digital GetEquity y Trovotech también han sido incluidos. La SEC, como el principal regulador de los mercados de capitales del país, es responsable de supervisar estas actividades.
Cada empresa admitida ha recibido una aprobación “en principio”. Este estatus preliminar les permite operar dentro de un marco específico bajo la supervisión de la SEC, pero no equivale a una licencia operativa completa. Para recibir la autorización final, las empresas deben cumplir con todos los requisitos regulatorios, operativos y de cumplimiento.
La aprobación en principio no otorga una licencia completa; la SEC se reserva el derecho de terminar la participación en el programa en cualquier fase si no se cumplen las condiciones estipuladas.
Un proceso de aplicación intensivo de dos etapas
La aceptación en el programa de vía rápida no se basa en una simple solicitud directa. Inicialmente, cada solicitante se somete a una evaluación preliminar. Solo después de este examen inicial comienza el proceso de solicitud oficial, que requiere que las empresas presenten un compromiso jurado, un plan operativo detallado, registro en la Unidad de Inteligencia Financiera de Nigeria, y documentación que describa su estructura de gobierno corporativo.
La SEC examina cada solicitud, manteniendo la discreción para aplazar o rechazar peticiones. Al concluir el periodo en la caja de arena, la Comisión puede otorgar el registro completo, actualizar las pautas de supervisión basadas en observaciones o evitar que la empresa opere en Nigeria por completo.
La Comisión puede al final del programa otorgar el registro completo, revisar las reglas aplicables o terminar las actividades de una empresa en el mercado nigeriano por completo.
La brecha entre actividades reguladas y no reguladas persiste
Aunque la reciente inclusión aumenta el número de empresas de criptomonedas bajo la supervisión de la SEC, sigue existiendo una división significativa entre las actividades de activos digitales reguladas y no reguladas en Nigeria. Las estimaciones actuales sugieren que más de 30 plataformas, desde intercambios hasta servicios de billetera, sistemas de remesas y proveedores de phaces, operan activamente a nivel nacional. Muchas de estas empresas todavía esperan claridad sobre la concesión de licencias o buscan unirse al programa oficial.
Esta inclusión limitada plantea desafíos para la verificación fiscal y el monitoreo del cumplimiento. El problema se ha vuelto más pronunciado desde que las regulaciones fiscales de criptomonedas en Nigeria entraron en vigor en enero de 2026. Aunque la adición de siete empresas más al grupo regulador marca un progreso, la mayoría de las actividades de criptomonedas en Nigeria todavía operan fuera de la supervisión directa de la SEC.
La SEC busca ampliar su capacidad de supervisión
A medida que el sector criptográfico del país se expande exponencialmente, la SEC de Nigeria está adoptando más medidas para fortalecer la supervisión del mercado. En una reciente iniciativa destinada a combatir el fraude y fortalecer la protección de los inversores, la agencia colaboró con la firma de análisis de blockchain Chainalysis para organizar un seminario en línea. Chainalysis se especializa en el seguimiento de transacciones y análisis de riesgos a través de redes blockchain.
