A medida que las fluctuaciones en los activos de riesgo se intensifican en los mercados globales, los comerciantes de criptomonedas enfrentan un nuevo período de incertidumbre. La volatilidad en el precio de Bitcoin, particularmente con la prueba de umbrales técnicos, genera preocupaciones sobre los riesgos de liquidación. Además, el aumento de los rendimientos del Tesoro de EE. UU. está llevando a los inversores a replantearse sus preferencias de cartera. Los crecientes signos de estrés en los activos tradicionales y digitales destacan la importancia de adoptar posiciones cautelosas.
Aumentan los Rendimientos del Tesoro de EE. UU.
Los movimientos recientes en el mercado del Tesoro de EE. UU. están afectando directamente el comportamiento de los inversores globales. Notablemente, el aumento de aproximadamente 70 puntos básicos en los rendimientos de los bonos a 10 años indica una reducción significativa en el apetito por el riesgo. De manera similar, el aumento en los rendimientos a 30 años sugiere una renovada búsqueda de refugios seguros a largo plazo. Estos desarrollos se citan como razones para deshacer y reestructurar posiciones de carry trade.
Los expertos financieros coinciden en que los aumentos en los rendimientos de los bonos a largo plazo podrían crear estrés en los sectores de crédito y bancario. El analista de ForexLive, Justin Low, señala que acercarse a un rendimiento del 5% para los bonos a 30 años podría generar vulnerabilidades inesperadas en todo el mercado. El índice MOVE, que rastrea la volatilidad en el mercado del Tesoro de EE. UU., también ha alcanzado su nivel más alto desde octubre de 2023, apoyando esta visión.
El movimiento de liquidez hacia activos de refugio seguro está intensificando la presión de venta sobre los activos más riesgosos. Una de las áreas que siente esta presión de manera más aguda es el mercado de criptomonedas. 
Los movimientos repentinos de precios en Bitcoin están haciendo que esta situación frágil sea más evidente.
Niveles Críticos Probados en Bitcoin
Debido al aumento de la volatilidad, Bitcoin probó brevemente niveles por debajo de $75,000 antes de acercarse nuevamente a $76,000. Sin embargo, la posibilidad de que el precio se estabilice alrededor de $74,000 plantea riesgos serios para los inversores que mantienen posiciones largas. La firma de análisis Hyblock Capital indica que existen importantes cúmulos de liquidación en el rango de $73,800-$74,400, advirtiendo que romper estos niveles podría desencadenar caídas más pronunciadas.
Según el análisis de Hyblock, el riesgo de liquidación no se limita solo a ese nivel. Se puede encontrar una posición similar en los rangos de $69,800-$70,000 y $66,100-$67,700. La aparición de estos cúmulos podría llevar a una presión descendente gradual sobre los precios, potencialmente exacerbando las pérdidas para los comerciantes apalancados.
Por el contrario, diferentes niveles de resistencia emergen para aquellos que toman posiciones cortas. Los niveles entre $80,900-$81,000, $85,500-$86,700 y $89,500-$92,600 se identifican como puntos que probablemente desencadenen respuestas contrarias. Si los precios superan estas zonas de resistencia, los aumentos repentinos y el cierre de posiciones cortas podrían incrementar la volatilidad al alza.
