En un momento significativo para los mercados de criptomonedas, la decisión de tasas de interés de la Reserva Federal está a punto de ser anunciada. La Fed ha estado esperando para asegurar la estabilidad de las tasas de inflación en declive. Las cifras de empleo desalentadoras del mes pasado han aumentado la urgencia de esta decisión. ¿Qué deben saber los inversores antes de que la Fed anuncie su decisión sobre las tasas de interés?
Expectativas para la Decisión de Tasas de Interés de la Fed en 2024
Aunque la decisión aún no se ha hecho pública, las expectativas del mercado han comenzado a formarse. Como se señaló con respecto a la herramienta Fedwatch, las tasas aquí han sido altamente volátiles antes de la reunión. Para aquellos que siguen nuestras actualizaciones de cerca, los cambios rápidos en los datos deben haber sido evidentes.
Hace solo unas horas, la expectativa de un recorte de 50 puntos básicos era del 50%, pero mientras se preparaba este artículo, la probabilidad aumentó al 67%. La expectativa de un recorte de 25 puntos básicos ha caído al 33%. Las predicciones para el final del año sugieren un recorte de 100 puntos básicos, llevando las tasas al rango de 400-425 puntos básicos, aunque esto probablemente cambiará para la fecha de decisión del 18 de diciembre de 2024.
Condiciones Actuales del Mercado
El precio de Bitcoin ha caído por debajo de los $58,000, lo que indica la aprensión de los inversores antes de la reunión. Los volúmenes de negociación débiles están creando un panorama propicio para fluctuaciones en grandes posiciones de compra/venta y dinámicas del mercado de futuros.
El S&P 500 experimentó un ligero repunte al inicio de la semana, pero los analistas se mantienen cautelosos. Una evaluación reciente de JPMorgan sugiere expectativas limitadas para las acciones en la próxima década. Antes de la decisión de la Fed, expertos de Morgan Stanley a Goldman Sachs y JPMorgan se centran en más que solo recortes de tasas, reflejando preocupaciones sobre la salud de la economía estadounidense.
Los bancos están teniendo un rendimiento superior al promedio, anticipando que un aterrizaje económico suave eclipsará las presiones de margen. Las acciones de Apple se debilitaron debido a una demanda menor a la esperada para el iPhone 16 Pro. El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años cayó tres puntos básicos al 3.62%. El Índice del Dólar (DXY) se ha acercado a su nivel más bajo desde enero, mientras que el oro está alcanzando máximos históricos.
Una decisión de la Fed de recortar las tasas en 25 puntos básicos sería sorprendente y probablemente exacerbaría las preocupaciones económicas. Los mensajes que la Fed entregará el miércoles sobre acciones más allá de los recortes de tasas podrían apoyar a los mercados de riesgo. Sin embargo, ¿un recorte de 50 puntos básicos alimentaría aún más los temores de recesión?
Además, el ritmo actual de recortes de tasas, según lo perciben los miembros de la Fed, es uno de los puntos clave de discusión esta semana. Se espera que la volatilidad sea alta, lo que requiere que los inversores ajusten sus niveles de stop-loss y puntos de toma de ganancias con mayor precaución. Los informes de hoy destacan una caída del 16% en los nuevos inicios de viviendas y las expectativas de aumento de la inflación del BCE, recordándonos que la Fed debe actuar con cautela en su toma de decisiones.
