En 2024, el capital de riesgo en criptomonedas alcanzó los 13.7 mil millones de dólares, marcando un aumento anual del 28%. A pesar de este crecimiento, sigue estando por debajo de los picos de años anteriores. Los principales actores de criptomonedas muestran un optimismo cauteloso para 2025, reconociendo que es poco probable que los altos niveles de 2021-2022 regresen. Sin embargo, creen que los proyectos con un fuerte ajuste producto-mercado pueden atraer inversiones en 2025.
Los Inversores se Enfocan en los Sectores DeFi y CeFi
Rob Hadick, socio general de Drhacenfly, anticipa un crecimiento significativo en 2025 debido a un entorno regulatorio más relajado en los EE. UU., el aumento de los precios de los tokens y un incremento en las inversiones institucionales. Sin embargo, señaló que volver a los máximos anteriores tomará algún tiempo.
Drhacenfly continuará apoyando proyectos que demuestren un fuerte ajuste producto-mercado en áreas como DeFi, CeFi y stablecoins. Los sectores emergentes incluyen cripto-IA y DePINs (redes de infraestructura física descentralizada), aunque Hadick indicó que estas áreas aún están en etapas experimentales.
La Inversión en Cripto-IA y Stablecoins Aumentará
Lauren Stephanian de Pantera Capital espera que el capital de riesgo en criptomonedas crezca en 2025. Ella enfatizó que, aunque las inversiones aumentarán junto con políticas amigables con las criptomonedas en los EE. UU., los ciclos de mercado no durarán indefinidamente. Pantera planea invertir particularmente en cripto-IA, DePINs y nuevos tipos de blockchains de Capa 1, con el ecosistema de Solana atrayendo atención por su potencial para atraer más usuarios y capital que Ethereum y los ecosistemas de Capa 2.
Los stablecoins continúan siendo un área de interés significativo para los inversores. Galaxy Ventures destacó el fuerte ajuste producto-mercado de los stablecoins en los sistemas de phace y anticipa crecimiento en este sector. Binance Labs subrayó la importancia de que los proyectos tengan aplicaciones en el mundo real y modelos de ingresos sostenibles.
Los Inversores Priorizarán Proyectos de Cripto-IA e Infraestructura
Hack VC pronostica un aumento sustancial en los niveles de inversión en 2025, enfocándose en proyectos de cripto-IA, infraestructura y DeFi. Ven oportunidades en redes de infraestructura física descentralizada basadas en GPU y pilas de IA de múltiples capas como vitales. Sin embargo, esperan que los NFTs se deprecien en valor, con solo los activos “blue-chip” probablemente ganando valor.
Por último, Hashed señaló que las incertidumbres regulatorias y los riesgos geopolíticos podrían obstaculizar el crecimiento en 2025. No obstante, habrá oportunidades de crecimiento para proyectos que establezcan una infraestructura adecuada y cumplimiento regulatorio.
