La empresa de minería de criptomonedas Marathon Digital Holdings, con sede en EE.UU. e incluida en la bolsa de valores, tomó una acción decisiva a principios de marzo, vendiendo 15,133 bitcoins de sus reservas por aproximadamente $1.1 mil millones. Los ingresos se destinaron a recomprar notas convertibles senior sin cupón—que vencerán en 2030 y 2031—por un desembolso total de alrededor de $1 mil millones, permitiendo a la empresa adquirir deuda pendiente por debajo de su valor nominal.
Venta Estratégica de Bitcoin y Recompra de Deuda con Descuento
Marathon Digital inició el proceso de venta de bitcoins y recompra de bonos durante la primera semana de marzo, culminando las transacciones el 25 de marzo. La empresa recompró bonos por valor de $367.5 millones con vencimiento en 2030 por $322.9 millones, y $633.4 millones en bonos de 2031 por $589.9 millones. Efectivamente, Marathon Digital logró retirar la deuda por alrededor del 9% menos de su valor nominal.
Tras estos movimientos, la empresa informó haber generado un valor añadido de aproximadamente $88.1 millones para su balance. El capital resultante no solo redujo la carga total de deuda de Marathon Digital, sino que también impulsó un cambio significativo en su estructura de capital, ya que la empresa logró reducir los costos asociados con sus pasivos a través de estas transacciones.
Revisión de la Estructura de Capital y Declaración de la Dirección
Con la recompra de estas notas convertibles, Marathon Digital redujo su deuda convertible pendiente en casi un 30%. El valor total de los bonos negociados de la empresa cayó de $3.3 mil millones a $2.3 mil millones. Además, al disminuir la cantidad de deuda convertible en el mercado, la empresa ha reducido el riesgo de dilución de los accionistas en los próximos años.
Marathon Digital, conocida por su enfoque en operaciones de minería de criptomonedas a gran escala, fue fundada en 2010 y ha realizado inversiones significativas en centros de datos e infraestructura de minería de bitcoins en toda América del Norte. La empresa ha demostrado un patrón de aprovechar sus activos digitales durante periodos de mercado volátiles, desplegando sus criptomonedas en varias estrategias financieras cuando las condiciones lo justifican.
El CEO Fred Thiel enfatizó que la decisión de liquidar una parte de los activos de bitcoin de Marathon Digital fue un paso estratégico en la gestión de capital, destinado a reforzar la solidez del balance y respaldar los objetivos de crecimiento a largo plazo de la empresa.
Este último movimiento ha ayudado a Marathon Digital a aumentar su flexibilidad financiera y a prepararse mejor para cualquier turbulencia del mercado que pueda surgir. El liderazgo de la empresa ha sido claro en su intención de simplificar la estructura de capital y posicionar a Marathon Digital de manera más segura para futuros desafíos.
Tanto la recompra de bonos como la venta de bitcoins se consideran elementos centrales para la mejora de la salud del balance de la empresa. Los observadores de la industria anticipan que Marathon Digital puede continuar aprovechando sus activos de <img class="HTML" tag in 2023 como instrumentos para la planificación financiera en el futuro próximo.
