Metaplanet, con sede en Japón, ha anunciado que ha asegurado hasta $531 millones en nueva financiación para fortalecer sus tenencias de Bitcoin. El movimiento de la compañía causó sensación en el mercado de valores, con las acciones de Metaplanet en la Bolsa de Tokio cerrando con un aumento del 4.83% tras la noticia. Conocida por sus ambiciosas estrategias de adquisición de Bitcoin, Metaplanet ahora se posiciona como el tercer mayor poseedor corporativo del mundo de la criptomoneda.
Estructura de Financiación en Capas
El aumento de capital revelado por Metaplanet se basa en un modelo de múltiples capas, que involucra diferentes etapas de inversión y perfiles de inversores diversos. El CEO Simon Gerovich compartió que la fase inicial involucró la emisión de $255 millones en nuevas acciones ofrecidas a inversores institucionales globales. Estas acciones se vendieron con una prima del 2% sobre el precio de mercado, un movimiento interpretado como una señal de confianza de los inversores en la visión de la empresa.
Metaplanet ofreció nuevas acciones con una prima del 2% a inversores institucionales globales y apunta a recaudar hasta $531 millones en total, combinando estos con garantías a precio fijo.
Este paquete de financiación también incluye garantías a precio fijo valoradas en $276 millones. Estas garantías se activarán si el precio de las acciones de Metaplanet sube al menos un 10% por encima de su nivel actual, permitiendo a la empresa asegurar recursos adicionales si mejora el desempeño de las acciones. El diseño se centra en mejorar el poder adquisitivo de Metaplanet, aumentando directamente su capacidad para adquirir más Bitcoin.
Separado del paquete principal, Metaplanet ha emitido 100 millones de garantías a precio flotante, actualmente valoradas en alrededor de $234 millones. Estas garantías están estructuradas para entrar en vigor cuando las acciones de la empresa superen un 1.01% sobre su valor neto de los activos. Este enfoque está diseñado para mantener el valor por Bitcoin en poder de los actuales accionistas, mientras se proporciona nuevo capital bajo condiciones favorables de mercado.
Objetivos y Tenencias Actuales
Actualmente, las reservas de Metaplanet contienen 35,102 Bitcoins, una cantidad valorada en aproximadamente $2.57 mil millones a precios actuales. De cara al futuro, la empresa ha establecido un objetivo ambicioso: alcanzar 100,000 Bitcoins para fin de año y 210,000 Bitcoins para finales de 2027. Si se logra, tales tenencias representarían aproximadamente el 1% del suministro total de Bitcoin.
Para alcanzar el objetivo intermedio de 100,000 Bitcoins, Metaplanet necesitaría comprar 65,000 monedas adicionales en los próximos nueve meses, una tarea desafiante que requerirá no solo el nuevo capital de $531 millones, sino probablemente más inyecciones de financiación. Esta última financiación es, por tanto, solo un paso en un mapa mucho más amplio.
Expansión de la Estructura Corporativa
En línea con su crecimiento estratégico, Metaplanet está tomando medidas concretas para expandir su presencia corporativa al iniciar la formación de una subsidiaria en los Estados Unidos, Metaplanet Asset Management. El objetivo es fortalecer su posición en servicios financieros enfocados en Bitcoin y la gestión de capital de riesgo, reflejando una tendencia creciente entre las grandes empresas de tesorería en Bitcoin.
Firmas de investigación como Bernstein señalan que las empresas que poseen Bitcoin están recurriendo cada vez más a soluciones sofisticadas de ingeniería financiera. El enfoque en capas que involucra acciones y garantías, tal como lo demuestra Metaplanet, se asemeja estrechamente a las estrategias empleadas por líderes del mercado como Strategy. Actualmente, Metaplanet se encuentra detrás de Strategy y MARA Holdings en términos de reservas de criptoactivos, y espera cerrar esta brecha mediante entradas de capital agresivas y esfuerzos de escalado.
