La plataforma de predicción descentralizada, Polymarket, ha introducido nuevos contratos destinados a facilitar el comercio basado en las fluctuaciones de los mercados de Bitcoin y Ethereum. Estos contratos, desarrollados utilizando índices de Volmex, se centran en si la volatilidad de precios alcanzará ciertos niveles para finales de 2026. Lanzados por primera vez el lunes a las 16:13, hora del este, estos contratos permiten posicionarse según el movimiento del mercado sin predecir la dirección. Esto proporciona una estructura simplificada para el comercio de volatilidad, dominado originalmente por estrategias de derivados complejas utilizadas principalmente por inversores institucionales.
Nuevos Contratos Basados en la Volatilidad en Polymarket
Los contratos recién listados están basados en los índices de volatilidad implícita a 30 días calculados por Volmex para Bitcoin y Ethereum. Titulados “¿A qué nivel llegará el Índice de Volatilidad de Bitcoin para 2026?” y “¿A qué nivel llegará el Índice de Volatilidad de Ethereum para 2026?”, estos contratos resultan en un “Sí” si cualquier dato de candelabro supera el umbral durante el año. De lo contrario, los contratos se cierran con un “No”.
La estructura de candelabro tiene en cuenta los niveles de apertura, cierre, máximo y mínimo de precio dentro de un marco de 60 segundos, considerando incluso picos a corto plazo. Este enfoque permite a los inversores beneficiarse de aumentos repentinos en la volatilidad, centrándose más en la intensidad del movimiento que en si los precios subirán o bajarán.
La iniciativa de Polymarket simplifica el comercio relacionado con la volatilidad para los usuarios individuales. Estrategias anteriormente posibles solo a través de combinaciones de opciones o futuros de volatilidad ahora pueden implementarse con una simple decisión de “Sí/No”. Así, la plataforma reduce el umbral de participación en el mercado de derivados de 
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Cambio de Herramientas Institucionales a Inversores Individuales
Cole Kennelly, fundador y CEO de Volmex Labs, considera la colaboración con Polymarket como un hito significativo para el mercado de derivados de criptomonedas. En una declaración a CoinDesk, Kennelly enfatizó que los indicadores de volatilidad de BTC y ETH, aceptados a nivel institucional, se han transformado en un formato de mercado de predicción intuitivo, permitiendo a los inversores expresar más directamente sus expectativas sobre la volatilidad implícita.
El comercio temprano indica que el mercado se está preparando para un año volátil. El precio inicial muestra una posibilidad del 35% de que el índice de volatilidad implícita de Bitcoin a 30 días aumente del nivel actual del 40% al 80%. Para Ethereum, se espera una posibilidad similar con el potencial de que la volatilidad alcance el 90% desde alrededor del 50%.
Desde la creación de los ETF de Bitcoin al contado en Estados Unidos, la relación entre la volatilidad implícita y el precio al contado se ha vuelto ampliamente negativa. Esto sugiere que los aumentos en la volatilidad tienden a coincidir más con las caídas de precios. Así, los nuevos contratos permiten a los inversores tomar posiciones no solo en la dirección sino también en el grado de estrés del mercado.
