Con la guerra dominando los titulares y nuevos desarrollos surgiendo cada hora, el tiempo parece moverse a una velocidad vertiginosa. A pesar de haber llegado al jueves, todavía no se han materializado pasos concretos respecto a Irán. Estados Unidos está desplegando fuerzas en la región como precaución, mientras que Bitcoin nuevamente ha caído por debajo de los $70,000. ¿Cuál es el estado actual del mercado de criptomonedas, y cómo se están formando las expectativas?
Perspectivas del Mercado de Criptomonedas de QCP
El ex presidente Donald Trump continúa abogando por el fin del filibusterismo, y el espectro de un cierre parcial del gobierno está creando una sensación de déjà vu para los observadores del mercado. El viernes, se avecina una enorme ola de expiraciones de opciones, con el nivel de máximo dolor para las opciones de Bitcoin fijado en $75,000, lo que anteriormente alimentó expectativas de un movimiento de precio hacia esa marca. Sin embargo, el optimismo se desvaneció con la noticia de que las conversaciones anticipadas entre Irán y EE. UU. no se habían materializado y Teherán señaló su renuencia a negociar.
Los analistas de QCP Capital enfatizan que la fragilidad persiste dentro de los mercados.
“Bitcoin se mantiene alrededor de $70,000, y los movimientos de precios apuntan a un período de consolidación tranquila en lugar de una tensión evidente. El contexto macroeconómico más amplio sigue siendo frágil; el sentimiento de riesgo está presionado por los riesgos de titulares desde el Medio Oriente, y aunque los precios del petróleo han retrocedido desde su pico, continúan reflejando un riesgo geopolítico significativo. En este contexto, la resistencia de Bitcoin es notable. Los flujos de salida recientes sugieren que las monedas se están retirando de las plataformas en lugar de ser puestas a la venta, mientras que las métricas de dominancia indican una inclinación defensiva dentro del cripto.” – QCP Capital
Incluso mientras el petróleo, el oro y la plata experimentan volatilidad, la relativa fortaleza de Bitcoin se destaca. No obstante, si el espectro de la guerra sigue acaparando titulares durante un período prolongado, el riesgo de estanflación podría desencadenar nuevos trastornos en los mercados financieros, incluidos los criptoactivos.
“En el frente macroeconómico, los mercados están valorando más bruscamente los shocks de inflación que los shocks de crecimiento. Los activos de riesgo han absorbido los movimientos del petróleo y la revalorización de las tasas de interés, pero la tensión geopolítica persistente plantea preguntas abiertas sobre cuándo se reconocerá el daño económico más amplio. Como consecuencia, Bitcoin se encuentra en una coyuntura desafiante pero no necesariamente bajista: ya no se negocia como un mero proxy beta alto para las acciones, pero tampoco se ha establecido como un refugio seguro constante. En la actualidad, los mercados parecen atrapados en un rango, guiados más por los titulares que por la direccionalidad.
Actualmente, se compra Bitcoin en las caídas, pero aún no ha provocado una verdadera persecución. El mercado permanece en un rango, defensivo en la superficie, pero fundamentalmente dirigido por factores macroeconómicos. A menos que haya una estabilización en la geopolítica o una nueva revalorización económica, esto parece más un mercado impulsado por titulares que el comienzo de una tendencia decisiva.” – QCP Capital
Últimos Desarrollos en los Mercados Globales
Las crecientes preocupaciones sobre la postura de Irán en las negociaciones de cese al fuego en Medio Oriente están empujando los precios del petróleo al alza. El crudo ha vuelto a subir a territorio de tres dígitos. A medida que se estrecha la ventana antes de posibles renovados ataques estadounidenses a instalaciones petroleras iraníes, esperados dentro de 48 horas, los futuros del S&P 500 han caído un 0.6%.
Axios informa que el Pentágono se está preparando para lo que llama un escenario de “golpe final”, que involucra tropas terrestres y bombardeo a gran escala. El crudo Brent ha continuado su ascenso, subiendo un 3.2% para superar los $105 por barril. Estos desarrollos están alimentando preocupaciones de inflación y señalan que la Reserva Federal podría verse obligada a detener el ajuste cuantitativo antes de que incluso comience el alivio cuantitativo. Los rendimientos de las notas del Tesoro de EE. UU. a dos años aumentaron cuatro puntos básicos a 3.93%, mientras que el oro cayó por debajo de $4,450 por onza.
En el sector tecnológico, Google ha presentado un nuevo algoritmo que reduce drásticamente los requisitos de memoria para aplicaciones de inteligencia artificial. Las acciones de los fabricantes de RAM cayeron más de un 5% en respuesta al anuncio disruptivo.
Según la OCDE, el conflicto continuo está reavivando las presiones inflacionarias y socavando una economía global que apenas comenzaba a mostrar signos de renovada fortaleza. La organización, que previamente había pronosticado una tasa de inflación promedio del 2.8% en diciembre, ahora ha revisado su proyección al alza al 4% para las principales economías, advirtiendo que EE. UU. podría ver un aumento aún más rápido. Notablemente, los aumentos de tasas de interés en Japón y EE. UU. podrían ofrecer repercusiones a los mercados de riesgo en todo el mundo.
