Una de las empresas que posee más Bitcoin a nivel mundial, Strategy ha iniciado un plan para recomprar sus bonos sin cupón que vencen en 2029, con un valor nominal total cercano a $1.5 mil millones. Según un documento presentado ante la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU., la empresa ofrecerá aproximadamente $1.38 mil millones en efectivo a través de negociaciones privadas para recomprar estos bonos. Se espera que el proceso concluya alrededor del 19 de mayo, después de lo cual los bonos recomprados serán cancelados.
Ventas de Bitcoin entre posibles fuentes de financiamiento
Strategy anunció que podría financiar la recompra utilizando una mezcla de efectivo disponible, ventas de sus propias acciones en el mercado abierto, o posibles ventas de Bitcoin, una posibilidad que ha generado un interés sustancial en el mercado. Actualmente, Strategy es la mayor compañía pública tenedora de BTC, con alrededor de 818,869 Bitcoin en su balance, lo que equivale a un valor que supera los $65 mil millones según los últimos recuentos.
El presidente Michael Saylor ha declarado previamente que, aunque la compañía está abierta a aprovechar la liquidez de Bitcoin, sigue comprometida a ser un comprador neto a largo plazo de Bitcoin.
La consideración de Strategy de usar ventas de Bitcoin para ayudar a pagar la deuda demuestra cuán significativas se han convertido sus tenencias de BTC como instrumento financiero.
Datos de CryptoAppsy en el momento del informe indicaron que la reserva de Bitcoin de Strategy alcanzó los 818,869, adquiridos a un precio unitario promedio de $75,537. El monto total pagado por estas tenencias es de $61.81 mil millones.
Reestructuración de la deuda y aumento de acciones STRC
La estrategia de repurchase de bonos de la compañía se ve como parte de esfuerzos más amplios para fortalecer su estructura de capital. Al recomprar los bonos de 2029 con un descuento del 8%, Strategy busca reducir las obligaciones futuras, aunque requerirá un considerable desembolso de efectivo a corto plazo.
En medio de estos desarrollos, las Acciones Preferidas Serie A con Tasa Variable Perpetua de Strategy (STRC) vieron un récord de actividad comercial, con un volumen diario de $1.53 mil millones el jueves pasado. STRC ofrece un rendimiento de dividendos anual del 11.5% y ahora cuenta con una capitalización de mercado de $8.5 mil millones.
La negociación de estas acciones se intensificó antes de la fecha del dividendo. Mientras tanto, los accionistas han comenzado un proceso de votación obligatorio para decidir si los phaces de dividendos mensuales actuales deben cambiar a un programa semimensual. La votación concluye el 8 de junio, y los primeros phaces bajo cualquier nuevo acuerdo están programados para el 15 de julio si se aprueba.
Volatilidad de acciones de MSTR tras noticias de recompra
Las acciones de Strategy, cotizadas públicamente como MSTR, cayeron un 5.27% a $177.11 el viernes tras la noticia de la recompra de bonos y posibles ventas de Bitcoin. La acción abrió a $182.11, alcanzó un máximo de $182.23 y tocó un mínimo de $174.34 durante el día.
Recientemente, la empresa aumentó aún más sus tenencias de BTC con la compra de 535 Bitcoin adicionales por $43 millones, un precio promedio de $80,340 por Bitcoin. Las ventas de sus acciones entre el 4 y el 10 de mayo recaudaron $42.9 millones en capital fresco. Estas opciones de financiación de capital ayudan a comprar más Bitcoin, pero pueden causar preocupaciones sobre la dilución entre los accionistas.
En el primer trimestre, Strategy reportó una pérdida neta significativa, atribuida en gran medida a las fluctuaciones en la contabilidad de valor justo de su cartera de Bitcoin. La empresa destacó que los cambios periódicos en el valor de sus activos de BTC pueden resultar en oscilaciones sustanciales en los ingresos o pérdidas reportadas.
