Según las declaraciones recientes del director de investigación de Fundstrat, Tom Lee, cuatro indicadores críticos sugieren un posible cambio positivo en el mercado de valores. En su actualización del mercado, Lee destacó la señal de impulso de amplitud de Zweig, que ocurrió el 24 de abril en el índice S&P 500. Considerando la correlación entre criptomonedas y acciones, esta evaluación es crucial para todos los participantes del mercado.
Indicador de Impulso de Amplitud de Zweig
El impulso de amplitud de Zweig se define como un indicador que señala una tendencia alcista en etapa temprana utilizando la relación del valor promedio móvil del conteo de acciones con el número total de acciones. Lee señaló que este efecto ha indicado aumentos del mercado en 11 ocasiones diferentes desde 1978, con la señal correspondiendo a tendencias alcistas generales observadas uno, seis y doce meses después.
Tom Lee: “Esto ha sucedido más de 11 veces desde 1978; los mercados siempre han subido después.”
Diferenciales de Crédito
Además, Lee señaló que los diferenciales ajustados por opciones en el mercado de bonos de alto rendimiento se redujeron significativamente el 23 de abril. Una reducción en los diferenciales de crédito indica una menor diferencia de rendimiento entre bonos riesgosos y bonos gubernamentales. Este desarrollo se interpreta como una señal de menor riesgo de recesión y un renovado apetito por el riesgo entre los inversores.
Tom Lee: “La reducción de los diferenciales de alto rendimiento a niveles anteriores se ve como un desarrollo positivo.”
Ganancias Amplias del Mercado
Lee enfatizó que durante dos días, más del 90% de las acciones en el índice S&P 500 mostraron aumentos, señalando posibles ganancias adicionales por delante. Los datos históricos muestran que ocurrencias similares han resultado en rendimientos positivos a nivel mundial en períodos de tres, seis y doce meses.
Tom Lee: “Esto indica que las acciones periódicamente muestran aumentos significativos.”
Además, la caída del índice VIX por debajo de 31 respalda la opinión de que la volatilidad futura puede disminuir. Lee agregó que los niveles bajos del VIX indican que las acciones podrían ganar fuerza en los mercados.
Los indicadores mencionados revelan una serie de señales positivas asociadas con las formaciones técnicas observadas en el mercado de valores. Considerando la correlación entre los mercados de criptomonedas y el S&P 500 (SPX), esto también proporciona información de apoyo para las criptomonedas.
Estas evaluaciones destacan la necesidad de monitorear de cerca los datos del mercado, junto con los indicadores técnicos. Los desarrollos se consideran beneficiosos para comprender las tendencias del mercado, especialmente para los gestores de carteras y los participantes del mercado.
