El lunes por la tarde, una intensa ola de liquidaciones barrió los mercados de cripto y commodities, resultando en el cierre de posiciones por valor de más de $400 millones en solo cuatro horas. La repentina disrupción del mercado siguió al anuncio del presidente de EEUU, Donald Trump, en Truth Social de que los ataques militares planeados contra Irán se pospondrían cinco días, así como sus comentarios describiendo las recientes conversaciones entre EEUU e Irán como “bastante buenas y productivas”.
La Volatilidad del Mercado Aumenta Antes de Que Se Reduzcan las Tensiones
Las noticias de último minuto de Trump hicieron que Bitcoin pasara de $67.500 a más de $71.200 en un rápido ascenso. Sin embargo, el rally perdió impulso rápidamente cuando la agencia semi-oficial de noticias de Irán, Fars, informó—citando una fuente anónima—que no había habido contacto directo o indirecto con Trump y afirmó que el presidente de EEUU había retrocedido solo después de ser informado de que “todas las plantas de energía en Asia Occidental estarían en la mira”. La confusión resultante provocó una fuerte caída de $1.200 en los precios de Bitcoin.
Según los datos de CoinGlass, este turbulento período de cuatro horas provocó $415 millones en total de liquidaciones. Las posiciones cortas representaron $280 millones de esa suma, mientras que las posiciones largas sumaron $135 millones. La repartición de casi 2 a 1 reflejó cómo los comerciantes se posicionaban fuertemente en torno a la tensión evolutiva, preparándose para giros repentinos en cualquiera de las dos direcciones.
Liquidaciones en Cadena Sacuden los Mercados
De las liquidaciones totales, las operaciones con Bitcoin sufrieron pérdidas de $140 millones, mientras que Ether contribuyó con otros $120 millones. En la plataforma Hyperliquid, los futuros de petróleo Brent vieron solos $64 millones en posiciones liquidadas. El oro y la plata tokenizados también enfrentaron pérdidas bruscas, registrando alrededor de $21 millones y $20 millones respectivamente.
Notablemente, las liquidaciones en el mercado del petróleo fueron casi completamente unilaterales. La mayoría de los $64.4 millones en colaterales eliminados en el contrato BRENTOIL de Hyperliquid provino de comerciantes que habían ido en largo en petróleo, apostando por un ultimátum agresivo de 48 horas de Trump que llevaría a ataques contra la infraestructura energética de Irán. Aquellos que mantuvieron sus posiciones, a pesar de prever con precisión la trayectoria del conflicto, sufrieron pérdidas sustanciales ya que las noticias entrantes cambiaron abruptamente las expectativas del mercado.
Durante las horas de negociación de Asia, Bitcoin fluctuó entre $67.500 y $68.500, pero el mensaje de Trump hizo que los precios se dispararan $3.700 en menos de una hora. Ese impulso pronto fue revertido por la negación de Irán, que llevó a una rápida caída de $1.200. Por la noche, Bitcoin se estabilizó alrededor de $70.000, manteniendo una ganancia del 2.3 por ciento para el día.
Los datos de Binance muestran que cuando el volumen de comercio de futuros se eleva a cinco veces el volumen al contado, las reacciones impulsadas por titulares aumentan drásticamente el riesgo de olas de liquidación en ambas direcciones. Un aumento inicial obliga a los cortos a cerrar sus posiciones, seguido a menudo por noticias opuestas que toman desprevenidos a los largos, llevándolos también a la liquidación.
Al final, la volatilidad neta de los precios se mantuvo relativamente limitada, pero aquellos que usaban apalancamiento alto sufrieron las pérdidas más significativas. Cada nueva sacudida en las expectativas del mercado produjo nuevo dolor a los comerciantes arriesgados, destacando las consecuencias en cascada de las noticias geopolíticas en los mercados apalancados.
Los comentarios de Trump en las redes sociales desencadenaron una cadena de liquidaciones forzadas en múltiples mercados, subrayando el estado frágil del sentimiento cuando el apalancamiento es elevado tanto en criptomonedas como en comercio de commodities, según los analistas del mercado.
