El banco italiano UniCredit ha iniciado la venta de un certificado de cinco años con protección del capital vinculado al ETF iCompartirs Bitcoin Trust de $75 mil millones de BlackRock. Este producto financiero está disponible exclusivamente para clientes profesionales en Italia desde el 1 de julio hasta el 28 de julio de 2025. Los inversores pueden adquirir el certificado con una inversión mínima de $25,000. El certificado garantiza la protección total del capital hasta su vencimiento, mientras que limita el rendimiento al 85% del rendimiento del ETF.
Estructura del Certificado y Detalles de Protección
El certificado ofrecido por UniCredit está denominado en dólares estadounidenses, proporcionando a los inversores protección contra las fluctuaciones del euro. Al vencimiento, se salvaguarda el monto total del capital, aunque la ganancia potencial está limitada al 85% del rendimiento del fondo de BlackRock. Esto significa que incluso si el ETF duplica su valor, las ganancias reflejarán solo hasta el 85%, según el diseño.
Chicco Di Stasi, jefe de Gestión de Patrimonio Global de UniCredit, señaló el gran interés en productos basados en criptomonedas entre los inversores profesionales y describió el certificado como una novedad en Italia. Destacó que la protección total del capital reduce los riesgos experimentales.
Según las notas del banco examinadas por Bloomberg, los inversores podrían realizar pedidos durante el período de recolección de demanda que comienza el 1 de julio. El precio de emisión está referenciado al valor de cierre del ETF, terminando la negociación el 5 de hacesto.
Los Bancos Crean Soluciones Alternativas
La iniciativa de UniCredit destaca cómo los bancos están ofreciendo soluciones indirectas en escenarios donde la aprobación de un ETF de Bitcoin al contado en Europa aún está pendiente. Intesa Sanpaolo ha realizado su primera compra de Bitcoin al contado, y Banco Santander está considerando proporcionar servicios de criptomonedas a través de su plataforma en línea. Los certificados vinculados al iCompartirs Bitcoin Trust llenan temporalmente la brecha regulatoria.
Los expertos dicen que las estructuras con protección de capital permiten a los inversores institucionales invertir en criptomonedas sin necesidad de infraestructuras de billetera. El formato de valores tradicionales simplifica el comercio y custodia, indicando el potencial de que el enfoque de UniCredit se vuelva más generalizado en la banca.
A medida que la Unión Europea prepara su regulación MiCA para pautas más claras sobre criptomonedas, los principales bancos prefieren utilizar ETFs extranjeros como productos puente para anticiparse a la demanda de los clientes.
- UniCredit lanza un certificado vinculado a Bitcoin con protección de capital del 100% en Italia.
- El certificado limita las ganancias al 85% del rendimiento del fondo de BlackRock.
- Los bancos utilizan ETFs extranjeros para satisfacer la demanda de cripto en ausencia de regulación.
