Ray Dalio, fundador de Bridgewater Associates, destaca la creciente carga de deuda de EE.UU. y la depreciación a largo plazo de la moneda, aconsejando a los inversores asignar alrededor del 15% de sus carteras a activos valiosos como Bitcoin o el oro. Esta sugerencia marca un cambio significativo respecto a su recomendación de 2022, donde aconsejaba solo un 1-2% de asignación a Bitcoin.
Riesgo de Espiral de Deuda y Devaluación de la Moneda
La base del consejo de Dalio es su preocupación por la expansión de la deuda nacional de EE.UU. Dalio señala que se espera emitir bonos del Tesoro por un valor de 12 billones de dólares el próximo año, considerándose necesario para gestionar la deuda existente de 36.7 billones de dólares. Un informe reciente del Departamento del Tesoro de EE.UU. también confirmó el plan del gobierno de pedir prestado 1 billón de dólares solo en el tercer trimestre, superando las estimaciones previas en 453 mil millones, con otros 590 mil millones esperados en el último trimestre.
El Papel del Oro y el Bitcoin
Dalio caracteriza al Bitcoin y al oro como diversificadores efectivos que protegen contra la depreciación de las monedas fiduciarias. A pesar de esto, Dalio aún prefiere el oro, destacando problemas fundamentales del Bitcoin como moneda de reserva. Cree que la naturaleza transparente del Bitcoin y sus posibles vulnerabilidades a nivel de código pueden limitar su fiabilidad.
Ray Dalio: “Para la mejor relación riesgo-retorno en su cartera, aproximadamente el 15% de sus activos debería estar en oro o Bitcoin.”
Futuro del Bitcoin y Perspectiva de Dalio
Dalio sigue siendo cauteloso sobre el desarrollo y potencial del Bitcoin, continuando con su preferencia por el oro. Señala cómo el sistema de 
blockchain transparente permite a los gobiernos rastrear fácilmente las transacciones en la red, lo que potencialmente limita la competitividad del Bitcoin con las monedas de reserva tradicionales. Como resultado, mantiene una parte de Bitcoin en su cartera, pero enfatiza que la proporción recomendada de oro y Bitcoin debe ajustarse según las preferencias personales y las condiciones del mercado. En última instancia, la decisión recae en los inversores individuales sobre qué activo priorizar.
Durante los anuncios de Dalio, el Bitcoin se negociaba alrededor de $118,000 en los mercados asiáticos. La búsqueda de diversificación por parte de los inversores en sus carteras en medio de alta volatilidad y riesgos de devaluación a largo plazo es evidente.
Dalio enfatiza los beneficios protectores y diversificadores de recurrir a activos tangibles durante períodos de depreciación de monedas tradicionales. Tanto el Bitcoin como el oro emergen como opciones con riesgos y ventajas distintas.
Los expertos en inversión sugieren aumentar el peso de los metales preciosos y los activos digitales en las carteras, como lo propone Dalio, como una estrategia vital para asegurar rendimientos sostenibles durante períodos de inestabilidad financiera. Los desarrollos en la gestión de la deuda de EE.UU. y los riesgos de inflación indican que estas estrategias pueden recibir más atención en un futuro próximo.
El enfoque de Dalio, alentando la diversificación de portafolios, sugiere que recurrir a activos valiosos puede proporcionar protección contra posibles riesgos financieros. Temas como el futuro del Bitcoin y el papel tradicional del oro posiblemente seguirán siendo cruciales en las decisiones de inversión. Los inversores deben considerar su apetito por el riesgo y las condiciones del mercado al asignar Bitcoin u oro en sus portafolios. Los altos niveles de deuda de EE.UU. y la posible futura devaluación de la moneda son temas clave a monitorear en la planificación financiera.
- Ray Dalio recomienda asignar 15% de portafolios a Bitcoin o oro por riesgos económicos.
- Se expandirá 12 billones en bonos para manejar la deuda nacional de EE.UU.
- Oro preferido sobre Bitcoin por mayor estabilidad según Dalio.
