Cuando la inflación de octubre en los EE.UU. superó las expectativas, los futuros de los tres principales índices bursátiles se tornaron negativos. Mientras el mercado continúa valorando la probabilidad de que la Fed aumente las tasas en diciembre al 100%, la expectativa de un aumento de 50 puntos básicos también comenzó a fortalecerse. Bitcoin, que se ha vuelto sensible a los movimientos en las bolsas estadounidenses, ha sido identificado por el creador de mercado de criptomonedas Wintermute como crítico en el umbral de los 73,000 dólares.
La inflación mensual en EE.UU. fue del 0,4%
Según los datos anunciados el 10 de noviembre, el índice de precios al consumidor (IPC) aumentó un 0,4% mensual en octubre. Aunque el incremento fue inferior al 0,6% de septiembre, superó la expectativa del 0,3%. El IPC subyacente, que excluye alimentos y energía, subió un 0,3%, igual que el mes anterior, superando la previsión del 0,2%. La Oficina de Estadísticas Laborales de los EE.UU. anunció que no había suficientes datos para una comparación con el año pasado debido al cierre del gobierno y no pudo calcular la inflación anual.
Según los datos de la plataforma BIT Stock, los futuros del Nasdaq 100 cayeron un 1,5%, alcanzando su nivel más bajo en las operaciones previas a la apertura. Según el informe de Wintermute, los datos de empleo no agrícola que superaron significativamente las expectativas la semana pasada, hicieron que la probabilidad de un aumento de las tasas en diciembre subiera a aproximadamente el 77% cuando se publicó. La probabilidad de un aumento mayor también se ha fortalecido tras los datos de inflación. Según CME FedWatch, la probabilidad de un aumento de tasas de 50 puntos básicos en diciembre se valoró recientemente en alrededor del 10%.
Umbral de 73 mil dólares para Bitcoin
Según el informe de Wintermute del 10 de noviembre, Bitcoin devolvió toda su ganancia después de subir a 81,000 dólares la semana pasada. Cayó hasta 73,500 dólares durante el fin de semana, acercándose a su media móvil de 200 días alrededor de los 73,000 dólares. El cierre semanal por debajo de la media de 50 semanas de aproximadamente 75,500 dólares rompió la serie de siete semanas por encima de este nivel. Bitcoin cotizaba a 73,860 dólares al momento de preparar esta noticia.
Wintermute mantiene una perspectiva cautelosa mientras Bitcoin se mantenga por debajo de su media de 50 semanas. Según la empresa, un cierre diario por debajo de los 73,000 dólares y la media de 200 días podría hacer que los 68,000 dólares sean el próximo objetivo de caída. Para una perspectiva más positiva, Bitcoin debe recuperar los 80,000 dólares y mantenerse por encima, acompaña de entradas netas semanales en los ETF de Bitcoin al contado.
De los ETF de Bitcoin al contado en EE. UU. recayeron 1.28 mil millones de dólares netos la semana pasada. Esto representó la mayor salida semanal vista desde junio. Wintermute considera cualquier aumento potencial en los precios como una reconfiguración de posiciones existentes hasta que el dinero comience a regresar a los fondos. En el mercado de derivados de criptomonedas, se han liquidado recientemente más de 1 mil millones de dólares en posiciones. Según el informe, la disminución de posiciones largas apalancadas podría limitar la presión de venta obligada si los precios bajan nuevamente.
Wintermute señaló que si ocurre una posible corrección en las acciones vinculadas a la inteligencia artificial al mismo tiempo que un aumento en las tasas, la liquidez y el apetito por el riesgo podrían debilitarse. En la última caída, Near (NEAR), Hyperliquid (HYPE) y Ethena (ENA) cayeron más brusco que Bitcoin. Según la empresa, si el mercado cae nuevamente, las altcoins que subieron más en la recuperación anterior podrían enfrentar una mayor presión vendedora.
La transferencia de Bitcoins con pérdidas a los intercambios se ralentizó
Según el análisis del 10 de noviembre del analista de CryptoQuant, MAC_D, el promedio de siete días del indicador SOPR, que mide las ganancias o pérdidas realizadas por los inversores a corto plazo de Bitcoin al vender, fue de aproximadamente 0.99. Que el indicador se mantenga por debajo de 1 indica que las ventas en este grupo se realizaron con pérdidas en promedio.
El 6 de noviembre, los inversores a corto plazo enviaron aproximadamente 32,695 BTC con pérdidas a las bolsas. Esta cantidad representó aproximadamente el 89% del total de transferencias de BTC a las bolsas en ese momento por parte del grupo. Mientras Bitcoin alcanzaba un nuevo mínimo el 9 de noviembre, la transferencia de BTC con pérdidas a las bolsas cayó a alrededor de 9,900 BTC. MAC_D señaló que en los mercados alcistas pasados, las ventas crecientes con pérdidas fueron seguidas por períodos de menor presión de venta y oportunidades de acumulación. Según el analista, si estas transferencias siguen disminuyendo a medida que el precio cae, se debería considerar una posible subida de recuperación.
Las negociaciones entre Irán y Ucrania están en la agenda
El secretario de Estado de EE.UU., Marco Rubio, dijo que Washington está listo para negociar con Irán en cualquier momento si hay un acuerdo para discutir. En la declaración transmitida por Walter Bloomberg, el secretario de Defensa de los EE.UU., Pete Hegseth, dijo: “Controlamos el Estrecho de Ormuz”. Hegseth calificó el intento de destituirlo en la Cámara de Representantes como un “espectáculo político” y “ridículo”.
Según Walter Bloomberg, la administración Trump está considerando reexaminar el marco de seguridad entre Europa y Rusia en el contexto de negociaciones para poner fin a la guerra en Ucrania. También están en la agenda las demandas de Rusia en cuanto a la expansión de la OTAN y el despliegue de fuerzas militares occidentales. Mientras Moscú ve con buenos ojos este enfoque, los países europeos insisten en cumplir los acuerdos actuales. La propuesta ha generado preocupaciones sobre el aumento de la influencia de Rusia en Europa del Este. Mientras los representantes de EE.UU., Rusia, Ucrania y Europa continúan las conversaciones en Abu Dhabi, se considera poco probable un progreso significativo a corto plazo.
¿Qué le espera a Bitcoin?
Mientras Bitcoin se mantiene cerca del umbral de 73,000 dólares, la menor transferencia de BTC con pérdidas a los intercambios sugiere que la presión de venta podría aliviarse. Tras la alta salida de los ETF, una posible recuperación por encima de 80,000 dólares acompañada de entradas netas semanales en los fondos sería una señal más concreta de que la demanda se está fortaleciendo. En el resto del mercado de criptomonedas, si las ventas de acciones de EE.UU. se intensifican y aumenta la probabilidad de un aumento de tasas de 50 puntos básicos, las altcoins que han perdido más valor en la última caída podrían enfrentar nuevamente una fuerte presión de venta.
