En este ciclo, a diferencia de los anteriores, estamos presenciando un período donde los actores institucionales desempeñan un papel significativo en el mercado de 
criptomonedas. Los anteriores ciclos de cuatro años han experimentado cambios estructurales, con muchas señales en la cadena conduciendo a interpretaciones erróneas en esta nueva era. Surge un nuevo segmento de inversores que es robusto, menos susceptible a FUDs (Miedo, Incertidumbre y Duda), y deseoso de realizar compras de gran volumen. Queda la pregunta: ¿Cuál es el estado actual de la demanda institucional de criptomonedas?
Informe de Criptomonedas Institucionales
CoinCompartirs rastrea y reporta el interés de los inversores institucionales en criptomonedas a través de ETFs, ETPs y Trusts semanalmente. Hoy discutiremos detalles significativos de este informe, junto con el estado de las empresas de reserva y otras noticias importantes. En la última semana, el sentimiento de los inversores se ha recuperado significativamente y observamos un flujo neto de $3.3 mil millones. Este cambio incluyó ventas reversas tanto para ETH como para BTC.
El valor total de los productos de inversión en criptomonedas (AUM) se está acercando a los niveles récord de hacesto, subiendo nuevamente a $239 mil millones. Esto sugiere que las salidas experimentadas desde hacesto se han neutralizado casi por completo, y la tendencia alcista continúa. Este es un detalle crítico a medida que avanzamos hacia el último trimestre.
Estados Unidos sigue siendo la región de mayor demanda con un flujo neto de $3.2 mil millones. Alemania vio un ingreso de $160 millones la semana pasada, mientras que Suiza fue tercera con $92 millones. BTC recibió $2.4 mil millones, ETH $646 millones en flujos netos, con el tercer mayor flujo de $145 millones yendo a Solana (SOL).
Las razones para el cambio en el sentimiento pueden resumirse como sigue:
- Las cifras de empleo fueron mucho más débiles de lo esperado.
- El aplazamiento de las sanciones secundarias para Rusia.
- Una decisión judicial en el caso del miembro de la Fed Cook para limitar la destitución, frenando los debates sobre la independencia de la Fed.
- Expectativas de una reducción de tasas de interés de 75 pb en 2025.
- El aumento temido de la inflación inducida por aranceles no se materializó.
- Nuevas empresas de reservas de criptomonedas entrando en el juego y empresas existentes aumentando sus compras.
- Una declaración conjunta de intención de la SEC y CFTC para regulaciones cripto.
- Bo Hines uniéndose a Tether, y USAT introduciendo una alternativa a USDT compatible con GENIUS en el mercado estadounidense.
XRP Coin tuvo un flujo neto de $32.5 millones, mientras que SUI vio un flujo neto de $14 millones.
Reservas de Bitcoin, Ethereum, Solana
Ya discutimos anteriormente por qué las empresas públicas están estableciendo reservas de criptomonedas. Están logrando sus metas a medida que aumentan los precios de sus acciones, lo que les permite pedir más prestado y expandir sus reservas. Esta tendencia se está volviendo cada vez más emocionante.
Reserva de Ethereum
BitMine, liderada por Tom Lee, ha acumulado por sí sola una reserva de Ether de $9.75 mil millones, totalizando 2.15 millones de ETH. Tras una actualización el 8 de septiembre, la compañía compró 82,233 ETH adicionales por un valor de $370 millones. Lee explicó sus motivaciones diciendo, “Seguimos creyendo que Ethereum se convertirá en una de las mayores inversiones macro en los próximos 10-15 años. La transición de Wall Street e inteligencia artificial al blockchain conducirá a una transformación mayor en el sistema financiero actual, gran parte de la cual sucederá en Ethereum.”
Setenta y una diferentes empresas tienen reservas estratégicas de Ethereum, sumando un total de $22.52 mil millones en ETH. Las reservas, acercándose a los 5 millones, están en un umbral crítico. Las reservas de ETF de ETH también han superado los 6.6 millones de Ether. Bitmine ocupa la posición superior, con SharpLink segundo con 837 mil ETH, y The Ether Machine tiene medio millón de BTC, siendo la tercera mayor reserva.
Reserva de Bitcoin
MSTR anunció hoy una nueva compra menor de BTC. La reserva total de BTC de la empresa ha alcanzado 638,985 BTC. MARA Holdings, en segundo lugar, tiene 52,477 BTC. Las cinco principales empresas son todas de EE. UU, y los activos totales de las 100 principales empresas de reserva de BTC han llegado a 1 millón 11 mil BTC. Estas son empresas que cotizan en bolsa.
La cantidad de BTC en ETFs y fondos ha alcanzado 1.473 millones. Considerando que cada BTC vale $115,000, se hace evidente cuán significativo es este número. Sesenta y seis empresas cotizadas en los EE. UU., 29 compañías privadas y 16 ETFs actualmente poseen BTC. Canadá ocupa el segundo lugar con 43 empresas diferentes, ETFs y más, seguido del Reino Unido, Japón y Hong Kong.
Arriba, puede ver el estado de las principales 100 empresas.
Reserva de Solana
Después de Ethereum, Solana es el altcoin que atrae la mayor atención. Sus reservas han alcanzado $2.73 mil millones. Hoy, Multicoin anunció una compra de 6.822 millones, lo que equivale a $1.58 mil millones de SOL Coin. Comparado con el tamaño de reserva, la fecha de compra anunciada hoy destaca.
Helius sigue recaudando fondos y se está preparando para una adquisición significativa. Hoy anunció haber encontrado medio mil millones de dólares de dos empresas separadas. Una vez que cumpla su objetivo, anunciará una compra de SOL del orden de mil millones de dólares. Anuncios similares se hacen para varios altcoins; por lo tanto, se recomienda mantenerse actualizado. Por ejemplo, un anuncio de reserva importante para un altcoin puede desencadenar movimientos de precio sustanciales. Encuentro CryptoAppsy una valiosa aplicación de noticias para esto, ofreciendo resúmenes e información detallada sobre los desarrollos que te interesan, simplificando tu proceso enormemente.
Las cinco principales empresas con reservas de Solana (SOL) son:
- Sharps con 2.14 millones de SOL
- DeFi Development con 2.028 millones de SOL
- Upexi con 2 millones de SOL
- Forward con 1.450 millones de SOL
- Galaxy Digital con 1.350 millones de SOL
En total, 17 diferentes empresas siguen esta estrategia para SOL Coin.
- Los actores institucionales juegan un papel crucial en el actual mercado de criptomonedas.
- Las reservas de Bitcoin y Ethereum han alcanzado niveles significativos en el mercado.
- Solana sigue siendo el altcoin que recibe más atención de los inversionistas.
