En tiempos recientes, los períodos turbulentos del mercado, como las crisis arancelarias, eran más predecibles, a menudo desencadenados por declaraciones políticas o eventos globales. Ahora, sin embargo, una reciente caída sorprendió a muchos inversores debido a su naturaleza lenta pero acelerada. Tanto el S&P 500 como el Nasdaq rompieron sus medias móviles de 50 días después de 138 días, señalando inestabilidad en el mercado.
Declive del S&P 500 y Nasdaq
A menudo se compara a Bitcoin con el oro digital y a Ethereum con el petróleo digital. Sin embargo, su naturaleza digital los hace vulnerables a las mismas fuerzas del mercado que afectan a las acciones tecnológicas. En consecuencia, la debilidad observada en las acciones tecnológicas estadounidenses ha impactado invariablemente a las criptomonedas. Los factores que influyen en el desempeño de las acciones tecnológicas se reflejan también en el mercado de criptomonedas.
La actual ola de caídas fue iniciada por una gran venta, marcando el peor período de tres días del Dow Jones desde la caída relacionada con aranceles en abril. Este escenario de mercado ha visto acciones alcanzando nuevos récords, puntuados por correcciones cortas y seguidos por picos más significativos, especialmente impulsados por el hype en torno a la inteligencia artificial.
Aunque las criptomonedas no se beneficiaron significativamente de subidas previas del mercado, sí fueron notablemente afectadas por la caída. Varios problemas económicos, incluidos una posible estancación, los hitos financieros de Japón, y decisiones futuras de la Corte Suprema, representan amenazas para los mercados de riesgo. Estos factores han sido examinados en detalle en este análisis.
Las principales empresas tecnológicas continúan pidiendo préstamos a tasas cada vez mayores para financiar gastos de capital sustanciales. Conjuntamente, los anuncios de OpenAI sobre préstamos e inversiones respaldados por el gobierno han complicado aún más las cosas. Goldman Sachs Asset Management advierte que algunas empresas pueden luchar para competir bajo estas nuevas condiciones.
En medio de estas dinámicas, el Nasdaq, que está fuertemente ponderado con acciones tecnológicas, cayó un 0.8% mientras que el S&P 500 cayó un 0.9% al inicio de la semana. La pérdida de la media móvil de 50 días sugiere una potencial intensificación de las caídas, similar a las depresiones más profundas observadas durante ventas previas en abril y mayo.
Lo que los Mercados Necesitan Ahora
Mirando hacia adelante, ciertos desarrollos son cruciales. El informe de ganancias de NVIDIA debe superar las expectativas. Además, se necesitan iniciativas que aborden la infraestructura para contrarrestar posibles ventas y pánico por posibles fallos desfavorables de la Corte Suprema. Las cifras de empleo de septiembre, retrasadas hasta el jueves, deben estar por debajo de las expectativas para apoyar los anticipados recortes de tasas de interés de la Fed en diciembre.
En una nota más positiva, las expectativas de recortes de tasas de interés han superado el 50%, alineándose potencialmente con los datos venideros. El paquete de estímulo de 110 mil millones de dólares de Japón ha alterado el equilibrio, obligando a la Fed a considerar una relajación política más rápida de lo que había anticipado.
Navegar las caídas típicamente incita miedo y medidas reaccionarias, mientras que lo contrario es cierto para los aumentos. En el mercado de las criptomonedas, donde las emociones fluctúan de manera salvaje, las ganancias y las pérdidas se acentúan fácilmente por tales extremos.
- Las recientes caídas del mercado han sorprendido a muchos inversores por su naturaleza acelerada.
- La debilidad en las acciones tecnológicas estadounidenses ha afectado a las criptomonedas.
- Factores económicos y decisiones futuras representan riesgos para los mercados de riesgo.
