El aumento de la tasa de interés en Japón llegó antes de lo esperado, elevando la tasa al 0,75. Este desarrollo es influyente, especialmente al coincidir con una subida notable de Bitcoin por encima de $88,000. Los inversores observan atentamente las tendencias potenciales para la próxima semana. Específicamente, los detalles de la decisión de la tasa de Japón merecen un examen más cercano.
Aumento de la Tasa de Interés en Japón
La tasa de interés de Japón ha alcanzado su nivel más alto en 30 años, moviéndose un paso más cerca de terminar su era de dinero barato. A diferencia de las decisiones de tasas de interés de instituciones como el Banco de Inglaterra o el Banco Central Europeo, las decisiones de Japón impactan extensamente en los mercados globales. Durante décadas, Japón ha inyectado billones en acciones, bonos e incluso criptomonedas, creando fluctuaciones de mercado sustanciales.
Si Japón continúa rápidamente con los aumentos de tasas, podría causar un colapso en las operaciones de carry trade, forzando el regreso de cientos de miles de millones de dólares debido a costos aumentados. La inflación creciente en Japón hizo necesaria el aumento de la tasa, una dirección desfavorable para las criptomonedas. La crisis financiera de 2008-09 y la agitación del mercado de criptomonedas en el verano de 2024 reflejan las posibles ramificaciones de un carry trade interrumpido.
¿Existe un riesgo similar hoy? Actualmente, no del todo, ya que Japón compró $102 mil millones en valores extranjeros este año. Siempre que las tasas de interés no aumenten demasiado rápido, la situación podría estabilizarse. Si la inflación comienza a caer y se alinea con una flexibilización monetaria por parte de la Fed, podría amplificar efectos favorables para las criptomonedas. Stefan Angrick de Moody’s Analytics apoya mínimos aumentos adicionales, advirtiendo sobre los desafíos que presentan para Japón.
Tras el aumento de tasas en enero, Japón vio reducir la inflación del 4% a menos del 3%. Las cifras de noviembre fueron del 2,9%, casi idénticas a las de EE. UU. Esto sugiere que podrían seguir más reducciones de tasas si la inflación japonesa se estabiliza alrededor del 2%. Una caída global de la inflación podría proteger las operaciones de carry trade. Además, es poco probable que Japón aumente las tasas en los próximos seis meses, haciendo que las futuras decisiones de política monetaria sean cruciales para 2026, cuando los pronósticos detallados de inflación y crecimiento serán fundamentales.
Perspectiva de Criptomonedas para la Próxima Semana
Compartiré los desarrollos cruciales de la semana el domingo por la mañana, aunque la ola de FUD (Miedo, Incertidumbre, Duda) de Japón parece haberse calmado. Con la semana festiva ofreciendo un respiro, las criptomonedas podrían ver un aumento. Las liquidaciones largas excesivas presentan una oportunidad para que los jugadores del mercado capitalicen la acumulación de liquidez, posiblemente hasta $95,000.
Sin embargo, es vital no sucumbir prematuramente al sentimiento optimista. Enero presenta dos riesgos importantes para las criptomonedas: una posible revocación de aranceles aduaneros por parte de la Corte Suprema y posibles cambios en la clasificación de las empresas de reserva de criptomonedas por parte de MSCI. Estos aspectos están parcialmente valorados, pero aún podrían llevar a interrupciones significativas en el mercado.
Por lo tanto, la perspectiva de la próxima semana es relativamente optimista, pero a medida que se acerca el fin de año, las preocupaciones de enero podrían comenzar a reflejarse en los gráficos.
