Lloyds Banking Group, la gestora de activos Aberdeen, y la bolsa de activos digitales Archax han completado las primeras transacciones de divisas extranjeras (FX) del Reino Unido respaldadas por activos reales tokenizados como garantía. Estas transacciones se realizaron en la blockchain
Garantía tokenizada respalda operaciones institucionales de FX
El proyecto piloto utilizó acciones tokenizadas en el fondo del mercado monetario de Aberdeen y bonos del gobierno británico digitalizados, también conocidos como gilts, como garantía para las operaciones de divisas entre Lloyds y Aberdeen. Ambos activos fueron creados en forma digital y gestionados en la cadena, representando un nuevo método para el manejo de garantías de transacciones en los mercados financieros.
El Reino Unido procesa aproximadamente $5.4 billones en derivados de tipos de cambio e interés diarios, lo que confiere una importancia significativa a las innovaciones que mejoran la gestión de garantías y la eficiencia para las instituciones.
Los mecanismos tradicionales de garantía y margen a menudo encuentran retrasos, altos costos y fricciones operativas, especialmente durante períodos de estrés en el mercado. Muchos flujos de trabajo existentes dependen de verificaciones manuales y liquidaciones retrasadas, haciendo difícil el movimiento rápido de activos cuando es más crítico.
Lloyds, Aberdeen, y Archax probaron un sistema utilizando activos regulados y tokenizados como garantía en el mercado de FX, con el objetivo de abordar ineficiencias históricas en la movilidad de garantías y reducir riesgos operativos.
En los mercados de FX, las empresas deben mover rápidamente las garantías en respuesta a las fluctuaciones de precios, ya que cualquier retraso puede aumentar la presión y forzar la venta de activos. El modelo tokenizado demostrado por el piloto permitió movimientos casi en tiempo real, mejorando la gestión de liquidez entre entidades financieras.
Archax emite activos tokenizados a través de la blockchain Hedera
Archax, la primera plataforma de intercambio de activos digitales y tokenización regulada por la FCA en el Reino Unido, fue responsable de emitir, transferir y custodiar las unidades del fondo del mercado monetario tokenizadas y los gilts del Reino Unido en Hedera. Esta integración conectó la supervisión regulada con el intercambio de activos basado en blockchain.
El ensayo también utilizó la red de transferencia de garantías DeFi de Archax, llamada Nest, con acceso restringido. El acceso restringido de DeFi limita la entrada a usuarios autorizados, lo que permite a las instituciones financieras explorar características de blockchain en un contexto seguro y conforme.
El sistema permitió a bancos, gestores de activos y firmas comerciales programar y transferir activos tokenizados en la cadena casi instantáneamente. Este proceso simplificado redujo la complejidad y carga de trabajo de las actividades de liquidación y margen.
Mini diccionario: Archax – Una plataforma de intercambio de activos digitales y tokenización con sede en el Reino Unido, autorizada y regulada por la Autoridad de Conducta Financiera (FCA), que facilita la emisión y negociación de valores tokenizados para instituciones.
| Participante | Papel | Contribución |
|---|---|---|
| Lloyds Banking Group | Banco | Operaciones FX, participante de garantías |
| Aberdeen | Gestor de Activos | Fondos del mercado monetario tokenizados, operaciones FX |
| Archax | Intercambio de Activos Digitales | Emisión y custodia de activos tokenizados |
| Hedera | Red Blockchain | Infraestructura de liquidación en cadena |
Informe del Tesoro reconoce el piloto como un hito de la industria
El informe Champion de Mercados Digitales Mayoristas respaldado por el HM Treasury reconoció el piloto como un ejemplo líder en el campo de los mercados mayoristas digitales. Destacó la demostración del proyecto de la garantía tokenizada como un progreso tangible en la industria.
El informe examinó cómo escalar los mercados mayoristas digitales en el Reino Unido, enfatizando proyectos liderados por firmas financieras reguladas para avanzar en la adopción de soluciones basadas en blockchain. La tokenización de garantías fue identificada como un área clave para la innovación y una adopción más amplia.
Allan Trimmer, Jefe de Producto en Aberdeen, enfatizó la alineación de la empresa con Hedera, citando las fortalezas de la red en transparencia, gobernanza robusta y sostenibilidad ambiental. Describió a Hedera como una de las plataformas de blockchain más eficientes en energía disponibles.
Aberdeen destacó la transparencia de Hedera, su estructura de gobernanza y su bajo consumo de energía como factores determinantes en su uso durante el piloto de garantía de FX.
Hedera proporcionó la tecnología necesaria para liquidaciones rápidas e infraestructura blockchain de grado institucional, gestionada por un consejo de grandes organizaciones globales. Esta estructura ofrece tanto seguridad como escalabilidad para operaciones financieras a gran escala.
