El principado de Mónaco ha avanzado en su estructura regulatoria para activos digitales al presentar el Proyecto de Ley No. 1131 a su Consejo Nacional. Esta nueva propuesta legislativa está diseñada para fortalecer el proceso de licenciamiento para proveedores de servicios de criptomonedas, introducir estándares más estrictos de gobernanza y cumplimiento, y alinear el enfoque del país más estrechamente con la regulación de los Mercados de Criptoactivos (MiCA) de la Unión Europea y las directrices del Grupo de Acción Financiera Internacional (GAFI).
Supervisión centralizada bajo la CCAF
El proyecto de ley establece un sistema de supervisión centralizada a través de la Commission de Contrôle des Activités Financières (CCAF), la autoridad reguladora financiera de Mónaco. Todos los proveedores de servicios de criptoactivos ahora enfrentarían una autorización previa obligatoria de la CCAF antes de comenzar sus operaciones. Este cambio reúne el proceso de aprobación dividido existente de Mónaco en un único régimen de licencias consolidado para las entidades de activos digitales reguladas.
Bajo el sistema propuesto, los solicitantes serían evaluados no solo por la CCAF, sino también por la Autorité Monégasque de Sécurité Financière, que revisará la seguridad financiera y los modelos operativos. La Agence Monégasque de Sécurité Numérique evaluará las medidas de ciberseguridad y los protocolos de protección digital que los titulares de licencias prospectivos deben implementar para garantizar una seguridad operativa robusta.
La legislación otorga además a la CCAF la autoridad para la supervisión continua y la aplicación de la normativa en proveedores de servicios de criptomonedas autorizados, en lugar de enfocarse únicamente en las aprobaciones de entrada. Los funcionarios del gobierno de Mónaco esperan que estos cambios eleven los estándares de cumplimiento y reduzcan los riesgos de delitos financieros, incluido el lavado de dinero y el fraude.
Mini diccionario: La Commission de Contrôle des Activités Financières (CCAF) es el regulador financiero de Mónaco, responsable de la supervisión regulatoria de proveedores de servicios financieros y de activos digitales dentro del principado.
La CCAF llevará a cabo un monitoreo continuo de las empresas con licencia, con el objetivo de reforzar el cumplimiento regulatorio y ayudar a proteger el sector financiero de Mónaco contra actividades ilícitas.
Alineando las regulaciones con estándares europeos y globales
El Proyecto de Ley No. 1131 refleja de cerca el marco regulatorio MiCA de la Unión Europea, que establece estándares amplios para la concesión de licencias de servicios de criptomonedas, la gobernanza organizacional, la protección del consumidor y los requisitos prudenciales. Aunque Mónaco no es parte de la UE, la ley propuesta establecería reglas nacionales similares a las requeridas por MiCA.
Este movimiento se produce en medio de un escrutinio internacional elevado de los esfuerzos de Mónaco para prevenir el lavado de dinero y la financiación del terrorismo. Actualmente, el GAFI somete a Mónaco a un monitoreo intensificado, conocido como inclusión en la lista gris. La Unión Europea también ha categorizado a Mónaco como una jurisdicción de alto riesgo para controles de lavado de dinero.
Mini diccionario: Mercados de Criptoactivos (MiCA) es una regulación de la UE que establece un marco legal armonizado para criptoactivos y proveedores de servicios en toda la Unión Europea, estableciendo requisitos sobre licenciamiento, protección del consumidor y estabilidad financiera.
Se espera que la adopción por parte de Mónaco de estándares similares a MiCA aborde recomendaciones internacionales y apoye el movimiento del país hacia un régimen de lucha contra el lavado de dinero más fuerte.
| Jurisdicción | Marco | Autoridad Regulatoria | Miembro de la UE |
|---|---|---|---|
| Mónaco | Proyecto de Ley No. 1131 (Alineado con MiCA) | CCAF | No |
| Unión Europea | MiCA | Reguladores Nacionales/ESMA | Sí |
Racionalización del esquema de doble licencia de Mónaco
La ley de activos digitales de Mónaco de 2022 estableció diferentes requisitos de licencia dependiendo del tipo de servicios ofrecidos, con algunas empresas necesitando aprobación directamente de ministros del gobierno y otras de la CCAF. El Proyecto de Ley No. 1131 tiene como objetivo unificar este enfoque de doble vía, llevando a todos los proveedores de servicios de criptoactivos a un proceso estandarizado y un conjunto de requisitos para la autorización.
El proyecto de ley aclara además qué servicios de criptoactivos están permitidos dentro de Mónaco, vinculando la elegibilidad para obtener licencia a la gobernanza organizacional, los controles financieros, la gestión de riesgos, el cumplimiento de ciberseguridad y la conducta profesional. Las empresas licenciadas estarán sujetas a obligaciones ampliadas tanto en sus estructuras internas como en los servicios que ofrecen.
Si la ley es aprobada por el Consejo Nacional, el gobierno de Mónaco emitirá posteriormente reglas específicas de implementación que detallen las obligaciones de licenciamiento, supervisión y cumplimiento bajo el nuevo marco. Los funcionarios creen que estas reformas apoyarán una supervisión regulatoria continua destinada a mantener la reputación del país en finanzas internacionales.
