Los reguladores de la Unión Europea han iniciado una investigación sobre Binance bajo la acusación de seguir sirviendo a sus usuarios sin obtener una licencia en la Unión. El proceso podría también probar los límites de aplicación de las normas MiCA preparadas para unificar los mercados de criptomonedas.
La presión de supervisión aumentó tras MiCA
Binance debía cesar gradualmente sus operaciones en la región ya que no obtuvo autorización bajo el reglamento de Mercados de Criptoactivos de la Unión Europea, MiCA. No obstante, se informó que algunos usuarios europeos siguen operando en la plataforma.
Según la información proporcionada por Financial Times, la investigación se centra en la excepción conocida como “demanda inversa”. Esta estructura permite que, en ciertos casos, un cliente recurra por iniciativa propia a un proveedor de servicios del extranjero. La Autoridad Europea de Valores y Mercados, ESMA, junto con reguladores nacionales evalúan el fundamento legal que Binance utiliza para aplicar esta excepción.
Mini diccionario: Demanda inversa significa que un cliente recurre espontáneamente a un proveedor de servicios financieros extranjero sin promoción o mercadeo activo. MiCA representa el marco normativo que establece reglas comunes de licencia y cumplimiento para los proveedores de servicios de criptoactivos de la Unión Europea.
ESMA y los reguladores nacionales solicitan información sobre la base legal que permite a Binance seguir operando en la Unión Europea.
Los reguladores han pedido a Binance información detallada sobre la justificación legal para continuar ofreciendo servicios dentro de la Unión Europea. Si la revisión concluye que se ha excedido el límite de la excepción mencionada, se podría considerar sanciones y multas.
Se retiró la solicitud en Grecia
En el período de transición hacia MiCA, Binance intentó obtener una licencia a través de Grecia, pero retiró su solicitud al anticipar que sería rechazada. El proceso de transición concluyó el 1 de julio, y la compañía había notificado previamente a los usuarios europeos afectados sobre la restricción de ciertos servicios.
Sin embargo, parece que la empresa no se ha retirado por completo del mercado europeo. Se sugiere que tras el plazo, algunos usuarios han continuado operando en la plataforma, posiblemente facilitado por estructuras empresariales fuera de la Unión Europea.
También se investiga la conexión con Abu Dhabi
Algunos clientes sugieren que los servicios se están llevando a cabo a través de una estructura con sede en Abu Dhabi. Binance había obtenido plena autorización del Regulador de Servicios Financieros del Mercado Global de Abu Dhabi en diciembre de 2025. La investigación regulatoria ha planteado la cuestión de la conexión de esta autorización con los servicios ofrecidos a los clientes de la Unión Europea.
Binance remarca que cumple con las normas en los mercados donde opera y continúa trabajando para obtener autorización bajo MiCA.
En su respuesta al reciente examen regulatorio, la empresa indicó que cumple con los requisitos de las jurisdicciones pertinentes. Binance también reafirmó su compromiso de continuar trabajando hacia la autorización bajo MiCA.
El conflicto surgido representa un importante desafío para el objetivo de MiCA de integrar las regulaciones fragmentadas de criptoactivos. La capacidad de plataformas ubicadas fuera de la Unión Europea para acceder a clientes de la Unión a través de ciertas excepciones podría profundizar los debates sobre la eficacia de la nueva estructura.
