Hoy, examinaremos dos gráficos esenciales para entender el ciclo alcista en criptomonedas. Además, la última encuesta de la AAII proporciona una señal crucial sobre el apetito por el riesgo de los inversores individuales. Con el día de la importante decisión de la Fed a la mano, estas evaluaciones facilitarán su comprensión de la fase actual.
Encuesta AAII y Apetito por el Riesgo
Conocida por sus encuestas de sentimiento, la AAII ha publicado su último informe, indicando que el apetito por el riesgo de los inversores individuales está aumentando. En el momento de escribir, el Banco de Canadá ha dejado las tasas de interés sin cambios. Dado que muchos bancos centrales están hablando de finalizar el ciclo de flexibilización, esta decisión es significativa, y la atención se dirigirá a Japón el 19 de diciembre después de la Fed.
Volviendo a nuestro tema, el sentimiento está mejorando. Al examinar el gráfico a continuación, observará una de las medidas de apetito por el riesgo más fuertes en los últimos tiempos, señalando un cambio lejos del miedo. Alrededor del 44.3% de los inversores individuales son optimistas sobre el mercado de valores en los próximos seis meses. Esta es la mejor cifra desde el 8 de octubre, y el nivel más alto en los últimos 12 meses fue del 45.9%. El sentimiento ha mejorado en las últimas tres semanas, subiendo 12.7 puntos.
TKL comentó sobre la situación actual, señalando una caída en el porcentaje de inversores individuales que esperan un descenso, que cayó al 30.8%, el nivel más bajo desde el 23 de enero. En consecuencia, la disparidad entre las expectativas alcistas y bajistas se disparó a 13.5 puntos, marcando el segundo nivel más alto este año. Todos buscan una parte de este mercado.
¿En qué Fase Están las Criptomonedas?
Bitcoin se aleja de los $92,000 antes de la decisión de la Fed, mientras las ganancias en altcoins son limitadas. ETH ha divergido positivamente, superando el objetivo de $3,300, un desarrollo prometedor. El analista de CryptoQuant Darkfost destaca la influencia de las liquidaciones sobre la fragilidad actual, con futuros que ya han establecido un máximo histórico en volumen para 2025. Binance domina este espacio con un volumen de operaciones de futuros superior a $24 billones, lo que es más del doble de los $11 billones de OKX y casi doce veces el volumen de Hyperliquid.
Este desequilibrio revela la naturaleza agresiva y especulativa del mercado cripto este año. Los inversores priorizan el apalancamiento para el comercio a corto plazo sobre la compra al contado para posiciones a largo plazo, observa el analista. Esta tendencia ha sido el objetivo de los intercambios a través de mejoras en la interfaz de usuario a lo largo de los años. ¿Es esto beneficioso para las criptomonedas? El analista de CryptoQuant argumenta que hace que los mercados sean más frágiles. La volatilidad ahora es impulsada no solo por la oferta y la demanda al contado, sino también por liquidaciones forzadas y sus efectos dominó, recordando la caída del 10 de octubre. ¿Qué nos depara el futuro?
El apalancamiento sigue siendo la fuerza motriz principal, y mientras domine, Bitcoin opera en un entorno donde los precios se vuelven más inestables y difíciles de predecir.
El segundo gráfico importante se muestra arriba. Al analizar este gráfico, Darkfost indica que todavía estamos en la mitad del ciclo con una corrección temporal en juego. La proporción de Ganancias/Pérdidas (7-dma) ha caído por debajo de 1, lo que indica que las pérdidas han superado las ganancias realizadas en las últimas semanas. Este patrón se observó en correcciones anteriores e históricamente indica que el fondo está cerca o ya ha pasado. ¿Funcionarán los datos históricos a favor de los alcistas esta vez?
- El apetito por el riesgo de los inversores individuales está aumentando, según la encuesta AAII.
- Bitcoin se aleja de $92,000 mientras el apalancamiento domina el mercado criptográfico.
- Las pérdidas han superado las ganancias recientes, indicando una posible corrección temporal.
