Después de la contundente victoria de los demócratas en las elecciones intermedias de EE.UU., la preocupación de que las regulaciones en el sector de la inteligencia artificial se vuelvan más estrictas llevó las ventas globales a Asia. Las pérdidas se profundizaron en las bolsas de Japón y Corea del Sur, mientras que el mercado de Taiwán entró en un mercado bajista. Las acciones de apoyo de las autoridades y la recuperación en los índices futuros de EE.UU. limitaron parcialmente las pérdidas en las operaciones posteriores.
Las acciones tecnológicas se desplomaron en los mercados asiáticos
El Índice MSCI Asia Pacífico retrocedió un 3,8% mientras que el índice japonés Nikkei 225 cayó un 5,8%, sufriendo su mayor pérdida diaria desde abril de 2025. En Corea del Sur, la pérdida del índice Kospi alcanzó el 8,8% durante el día, activando un interruptor de seguridad. Las acciones de Samsung y SK Hynix perdieron más del 5% de su valor. El índice de referencia de Taiwán cayó un 4,5% entrando en un mercado bajista.
En el centro de las ventas, está la preocupación de que la victoria demócrata en el Congreso conduzca a regulaciones más estrictas en los centros de datos en EE.UU. y pueda ralentizar el crecimiento de la infraestructura de inteligencia artificial. El Índice Semiconductores de Filadelfia cayó alrededor de un 16% esta semana, encaminándose hacia su peor desempeño semanal desde abril de 2025.
También, el presidente estadounidense Donald Trump culpó a los demócratas por las pérdidas en las cuentas de jubilación 401(k) de los estadounidenses, tras el aumento de las ventas en acciones relacionadas con tecnología e inteligencia artificial. El Partido Republicano de Trump sufrió grandes pérdidas en las elecciones intermedias del martes.
Corea del Sur toma medidas para limitar las ventas obligatorias
Corea del Sur eliminó temporalmente la regla que exige que los créditos utilizados en operaciones a crédito tengan un colateral de al menos el 140%. El objetivo era limitar las ventas obligatorias que podrían ocurrir a través de las casas de corretaje. Se esperaba que el regulador financiero de Taiwán también anunciara medidas para estabilizar el mercado.
Las noticias de apoyo y la recuperación en los futuros de acciones de EE.UU. ayudaron a los mercados de la región a recuperar parte de sus pérdidas. El índice de futuros Nasdaq 100 subió un 0,8%.
La demanda de refugio seguro apoyó a los bonos
La aversión al riesgo impulsó las compras en los mercados de bonos. El rendimiento del bono del gobierno de China a 10 años cayó a su nivel más bajo de la historia durante el día, debido a la abundante liquidez y la demanda de refugio seguro. El último cambio en la tasa política, que se considera un alivio monetario efectivo, también contribuyó a este movimiento.
Los bonos del Tesoro de EE.UU. mantuvieron las ganancias del jueves, mientras que los bonos del gobierno japonés también subieron el viernes. El dólar se fortaleció frente a todas las demás monedas del G10.
El Brent subió pero la pérdida semanal fue histórica
El petróleo Brent aumentó un 1,4% más tras un aumento del 3,9% en la sesión anterior, alcanzando los 99,70 dólares por barril. Sin embargo, el Brent se encaminó hacia su mayor pérdida semanal desde abril de 2020.
A lo largo de la semana, las expectativas de que termine la guerra que ha perdurado durante meses en el Medio Oriente influyeron en las valoraciones. Inicialmente, los inversores evaluaron que la victoria demócrata en el Congreso podría acelerar el fin del conflicto con Irán, aunque más tarde las preocupaciones sobre la regulación de los centros de datos dispararon ventas masivas en las acciones tecnológicas.
Canadá planea aumentar inversiones con deuda
El primer ministro canadiense, Mark Carney, reafirmó su compromiso con el plan de acelerar las inversiones utilizando el balance público. El plan contempla aumentar el endeudamiento y utilizar miles de millones de dólares de ingresos fiscales crecientes para ampliar la capacidad de producción de la economía.
El impacto del resultado electoral en los mercados pasó de las expectativas de fin de la guerra a preocupaciones de que las inversiones en inteligencia artificial se desaceleraran. La pérdida semanal de aproximadamente el 16% en las acciones de semiconductores fue el resultado más notable de este cambio. Mientras que las medidas de apoyo en Asia limitaron parcialmente las pérdidas diarias, el aumento del Brent en las dos últimas sesiones, a pesar de la caída histórica de la semana, mostró los cambios bruscos de dirección en el mercado petrolero.
