Bitcoin experimentó una caída pronunciada después de alcanzar un máximo histórico de $126,200, influenciado por el drástico aumento en los rendimientos de los bonos del gobierno japonés y la rápida depreciación del yen. Al inicio de la semana, Bitcoin había establecido récords tanto en términos de dólares como de yenes, impulsado por el nuevo Primer Ministro Takaichi Sanae insinuando un retorno a la Abenomics. Sin embargo, la anticipación de un aumento en la oferta de bonos y las fluctuantes tasas de interés globales disminuyeron el entusiasmo por Bitcoin y las criptomonedas. Mientras tanto, el índice del dólar subió a un pico de dos meses, y el oro se destacó al subir por encima de $4,000 por onza.
Impacto del Aumento de Bonos Japoneses en Bitcoin
El anuncio del nuevo líder de Japón, Sanae, de volver a la Abenomics señaló un aumento anticipado en el endeudamiento del gobierno, lo que fue rápidamente considerado por los mercados. En consecuencia, el rendimiento de los bonos gubernamentales japoneses a 10 años se disparó a 1.70%, marcando el nivel más alto desde julio de 2008. Los aumentos semanales superaron los 13.31 puntos básicos, y los incrementos anuales superaron los 76 puntos básicos, extendiéndose a los rendimientos de bonos a largo plazo. El rendimiento del bono gubernamental japonés a 30 años inicialmente subió a 3.34% antes de estabilizarse en 3.16%.
Este aumento en los rendimientos de los bonos, al elevar los costos de endeudamiento, creó una barrera para los activos riesgosos, subrayando la correlación histórica de Bitcoin con acciones tecnológicas. Además, el efecto dominó de las fluctuaciones del mercado japonés plantea una presión adicional sobre los mercados de criptomonedas globales. Goldman Sachs destacó el potencial de un shock de 10 puntos básicos en los rendimientos de los bonos del gobierno japonés para aumentar los rendimientos en 2-3 puntos básicos para los bonos del gobierno de EE. UU., Alemania y el Reino Unido, lo que endurecería las condiciones financieras y limitaría el crecimiento de las criptomonedas.
El Dólar se Fortalece mientras el Yen se Debilita y el Oro Diverge
El índice del dólar (DXY), fuertemente influenciado por el euro y el yen, subió a su nivel más alto en dos meses, mientras que el yen se depreció hasta un 3.5% frente al dólar desde el último viernes. La retórica interna a favor de tasas de interés bajas debilitó la probabilidad de un endurecimiento monetario por parte del Banco de Japón (BoJ) y aceleró los movimientos de tipo de cambio. El fortalecimiento del dólar, impulsado por el euro y el yen, creó un efecto de techo sobre los activos denominados en dólares.
El ascenso del DXY restringió el movimiento ascendente de Bitcoin y otras materias primas basadas en el dólar, mientras que la demanda de refugios seguros emergió de otro canal. Los flujos aumentados hacia metales preciosos empujaron el oro por encima de la marca de $4,000. En medio de una pausa en el impulso de Bitcoin y las criptomonedas, la búsqueda de refugios seguros se hizo más pronunciada en metales preciosos, especialmente durante periodos de alta volatilidad de bonos y divisas.
- Bitcoin cayó tras el máximo histórico de $126,200 por aumento en bonos japoneses.
- Los rendimientos de bonos japoneses crearon barreras para activos riesgosos como Bitcoin.
- La búsqueda de refugios seguros se intensificó, impulsando precios del oro por encima de $4,000.
