En un movimiento que podría remodelar la forma en que los inversores acceden a los mercados financieros, BlackRock está explorando la posibilidad de tokenizar fondos cotizados en bolsa (ETFs) utilizando tecnología blockchain. Esta estrategia tiene el potencial de permitir que los ETFs de BlackRock se negocien las 24 horas del día, separándose de los horarios de mercado tradicionales. Este cambio también podría aumentar el uso de los ETFs como garantía en plataformas de finanzas descentralizadas, ofreciendo nuevas oportunidades tanto para inversores minoristas como institucionales. La actividad reciente en el sector financiero indica un interés creciente en la tokenización como una forma de abordar ineficiencias de larga data.
¿Qué Impulsa la Tendencia de la Tokenización?
La tokenización implica convertir activos del mundo real, como bienes raíces o capital privado, en tokens digitales que se pueden negociar más fácilmente. Este enfoque reduce los costos de transacción y acorta los tiempos de liquidación. BlackRock tiene experiencia en esta área, operando BUIDL, el mayor fondo de mercado monetario tokenizado del mundo en múltiples blockchains. Esta experiencia le da a BlackRock una ventaja estratégica al considerar expandirse en el espacio de ETFs.
¿Comenzarán los ETFs a Operar Sin Interrupciones Pronto?
Los ETFs tokenizados podrían potencialmente negociarse 24/7, lo que marcaría un cambio significativo respecto a las estructuras tradicionales del mercado. Esta flexibilidad atraería a más inversores al acomodar diferentes zonas horarias y horarios. Sin embargo, la falta de un marco regulatorio presenta un obstáculo. Todavía existen preguntas sobre cómo se gobernarían estos fondos tokenizados y cómo cumplirían con las regulaciones financieras existentes.
BlackRock declaró, “Estamos evaluando si la tokenización de nuestros ETFs mejoraría la accesibilidad y utilidad para los inversores.”
Además, las barreras de entrada a los mercados de inversión podrían reducirse mediante la tokenización, abriendo puertas a una gama más amplia de participantes. Esto podría democratizar la inversión hasta cierto punto, permitiendo que inversores más pequeños disfruten de beneficios previamente disponibles principalmente para instituciones.
Según BlackRock, “La tokenización elimina barreras de larga data, revolucionando potencialmente cómo se posee y negocia los activos.”
Con una capitalización de mercado de más de 7.4 mil millones de dólares estadounidenses, los fondos tokenizados han demostrado su viabilidad, y más instituciones financieras están explorando este camino. Las empresas están probando varias clases de activos, incluidos bonos y créditos privados, para determinar el potencial completo de la tokenización.
Al tomar estos pasos, BlackRock reconoce tanto las oportunidades como los desafíos inherentes a la ampliación del alcance de sus productos de ETF. Si bien el potencial para el trading 24/7 y la reducción de barreras es atractivo, el panorama regulatorio sigue siendo incierto. Alineándose con estas tendencias emergentes, los mercados financieros podrían estar viendo la próxima fase de integración de activos digitales. La conversación en torno a la tokenización subraya un cambio creciente en cómo se están reinventando los productos financieros tradicionales para una era digital.
- BlackRock explora tokenización de ETFs para operaciones 24/7, cambiando las reglas del mercado.
- La experiencia de BlackRock en tokenización le ofrece ventaja para expandir ETFs digitalizados.
- Tokenización puede reducir costos y democratizar inversión potencialmente, pese a regulaciones inciertas.
