La entrada neta a los ETFs de Bitcoin ha superado el umbral significativo de 2 mil millones de dólares, alcanzando los 2.25 mil millones de dólares. Notablemente, el ETF IBIT de BlackRock vio entradas de más de 1 mil millones de dólares durante un período de tres días, de martes a jueves. A pesar de una salida de 46,6 millones de dólares el lunes, la tendencia se volvió positiva rápidamente. El 3 de octubre, el precio de Bitcoin subió nuevamente por encima de los 120,000 dólares, fortaleciendo la narrativa de “Uptober” en el mercado de criptomonedas y también impulsando las iniciativas de ETFs.
El Estado Actual de los ETFs de Bitcoin
En términos de distribución de los flujos de fondos durante la semana, IBIT superó el umbral de mil millones de dólares en solo tres días, mientras que el FBTC de Fidelity atrajo 622,3 millones de dólares, la ARKB de Ark Invest ganó 219 millones de dólares, y el BITB de Bitwise recibió 187,9 millones de dólares. Desde su lanzamiento en enero de 2024, las entradas netas acumuladas a los ETFs de Bitcoin al contado en EE. UU. se han acercado a los 60 mil millones de dólares. La aceleración de los flujos de fondos refleja la preferencia de los inversores institucionales por tomar posiciones a través de productos regulados para evitar riesgos fuera del balance.
IBIT se destaca significativamente en términos de escala y comercio. Los activos bajo gestión del ETF han superado los 90 mil millones de dólares, colocándolo entre los 20 ETFs más grandes por tamaño de activos en Estados Unidos. El mismo día, el volumen de negociación de IBIT alcanzó los 4,3 mil millones, comprendiendo una porción significativa del volumen total de ETFs de Bitcoin, clasificándolo entre los 10 principales ETFs en negociación diaria junto con gigantes como SPY, QQQ y GLD. La sólida estacionalidad de octubre y las crecientes expectativas de flexibilización monetaria por parte de la Fed contribuyeron a una recuperación en el apetito por el riesgo, lo que a su vez apoyó los flujos de fondos hacia los ETFs.
La Superioridad de IBIT en Opciones
Después de la expiración del contrato del viernes pasado, el tamaño de la posición abierta para las opciones de IBIT aumentó a aproximadamente 38 mil millones de dólares, superando los 32 mil millones de dólares de Deribit por primera vez. El analista de ETF de Bloomberg, Eric Balchunas, destacó este desarrollo como significativo, señalando que IBIT ha superado a la plataforma Deribit de Coinbase como la plataforma más grande para opciones de Bitcoin, indicando que los ETFs no deben subestimarse. El nivel de 38 mil millones de dólares corresponde a aproximadamente el 45% de la posición abierta global en opciones de Bitcoin. Aprobadas en noviembre del año pasado, las opciones de IBIT se convirtieron rápidamente en un determinante clave en la profundidad del mercado.
Superar el liderazgo prolongado de Deribit a través del canal de ETFs ha remodelado el mapa de liquidez en los derivados de criptomonedas. Los expertos sugieren que la naturaleza del mercado de opciones favorece inherentemente a los ganadores significativos. Por lo tanto, la participación de IBIT en opciones está más concentrada en comparación con la distribución de activos bajo gestión en ETFs al contado. Los profesionales del mercado anticipan que la liquidez en opciones de criptomonedas con sede en EE. UU. podría aumentar aún más, dependiendo de las expiraciones de contratos y la volatilidad.
- Bitcoin subió por encima de 120.000 dólares, impulsando el mercado de criptomonedas.
- IBIT de BlackRock lideró con flujos de más de 1 mil millones de dólares.
- El volumen de IBIT coloca el ETF entre los 20 principales por tamaño de activos.
