El Informe Global de Oficinas Familiares 2026 de JPMorgan arroja luz sobre las tendencias y prioridades de inversión de familias adineradas en todo el mundo. Compilando datos de 333 oficinas familiares con un valor promedio de activos de $1.6 mil millones en 30 países, el informe destaca un interés limitado en activos digitales, mientras señala un enfoque significativo en la inteligencia artificial (IA) como el tema principal de inversión para muchas oficinas familiares.
IA y Prioridades de Inversión
Según el estudio, el 65% de las oficinas familiares identifican la IA como una prioridad en sus estrategias de inversión actuales o futuras. Las tecnologías de salud ocupan el segundo lugar con un 50%, seguidas por las inversiones en infraestructura con un 41%. Por el contrario, la priorización de activos digitales y temas similares se reduce a solo un 17%.
A pesar del alto interés en la IA, más de la mitad de estas oficinas familiares no participan en inversiones de crecimiento o capital de riesgo. Además, el 79% aún no ha destinado fondos a inversiones en infraestructura.
Kristin Kallergis Rowland, Jefa Global de Inversiones Alternativas en J.P. Morgan, articuló esta tendencia de manera sucinta al afirmar que las inversiones alternativas han evolucionado de ser suplementos tácticos a convertirse en pilares estratégicos dentro de las carteras.
Crecimiento Limitado en el Interés por los Activos Digitales
El informe revela que los activos digitales comprenden un promedio de solo el 0.4% de las carteras de las oficinas familiares, con Bitcoin representando solo el 0.2%. Alarmantemente, el 89% de las oficinas no posee activos digitales, mientras que el 72% carece de inversiones en oro en sus carteras.
En contraste con esto, algunas oficinas muestran un interés creciente en los activos digitales. Según el Director de Inversiones de NOIA Capital, Muhammed Yeşilhark, las oficinas familiares han comenzado a invertir de manera más sistemática y regular en activos digitales en el último año. Esto marca una transición de ser ‘experimentadores digitales’ a inversores institucionales que asignan de manera constante, aunque a niveles bajos.
Un estudio de BNY Mellon de octubre indica que el 74% de las oficinas familiares de ultra alto patrimonio están invirtiendo o explorando activos digitales. Este crecimiento se atribuye a desarrollos regulatorios y soluciones de custodia mejoradas.
Tendencias Globales y Regionales
A pesar de la vacilación general, las inversiones en activos digitales están aumentando en ciertas oficinas familiares en Asia, Europa y Norteamérica. Una inversión de $10 millones del Grupo VMS con sede en Hong Kong en Re7 Capital y una iniciativa de fondo privado de $250 millones por Maelstrom, vinculada al cofundador de BitMEX, Arthur Hayes, subrayan esta tendencia. Además, se observan señales de crecimiento significativo en inversiones de activos digitales por parte de oficinas familiares en Hong Kong y Singapur.
Los inversores institucionales muestran un enfoque más activo hacia los activos digitales en comparación con las oficinas familiares. Una encuesta de 2025 por Coinbase y Glassnode muestra que el 70% de los inversores institucionales consideran que Bitcoin está infravalorado, con un 62% manteniendo o aumentando sus posiciones.
En los Estados Unidos, el 32% de los asesores financieros ahora incluyen activos digitales en las carteras de los clientes, en comparación con el 22% del año pasado. Zann Kwan, Directora de Inversiones de la Oficina Familiar Digital Revo con sede en Singapur, señaló el creciente interés entre los nuevos inversores generacionales en los activos digitales, destacando su cambio de ETFs de Bitcoin a comprender la tenencia directa de tokens.
