Las empresas de criptomonedas, especialmente las más grandes, enfrentaron confusión debido a la regla del Impuesto Mínimo Alternativo Corporativo (CAMT). Con la introducción de una nueva política fiscal en 2022, estas empresas estaban obligadas a pagar un 15% de impuestos cada trimestre. Sin embargo, este estándar chocó con la naturaleza de las criptomonedas, donde las ganancias no realizadas pueden convertirse rápidamente en pérdidas no realizadas.
CAMT y Empresas de Criptomonedas
En 2022, la Ley de Reducción de la Inflación puso en vigor el CAMT, un marco también explorado por Turquía. El objetivo principal es evitar que las empresas, con altos beneficios contables pero beneficiándose de incentivos fiscales y otras ventajas, paguen impuestos desproporcionadamente bajos. Esencialmente, la política se centra en el ingreso base imponible, restringiendo rutas donde los impuestos suelen recortarse a través de inversiones y otros canales.
Las empresas con un ingreso promedio ajustado del estado financiero (AFSI) superior a $1 mil millones están sujetas a pagar un impuesto mínimo del 15% basado en su AFSI. En pocas palabras, si hay ventas y ganancias, el 15% de este ingreso debe pagarse como impuesto.
Implicaciones Fiscales para las Empresas de Criptomonedas
El CAMT afectó a algunas empresas de criptomonedas debido al tamaño de sus balances. Esto incluye principales entidades que cotizan en bolsa como Coinbase, Microstrategy, Riot Platforms, Marathon, Circle y Paxos. Estas empresas mantienen importantes ganancias no realizadas de criptomonedas. Sin embargo, gran parte del ciclo de cuatro años implica sobrevivir con pérdidas no realizadas, como se vio con MSTR que sufrió cada vez que los precios del BTC caían por debajo de los costos promedio.
Debido a los aumentos trimestrales en los valores de BTC y ETH, se volvió poco práctico para estas empresas pagar un impuesto del 15%. En respuesta, el Servicio de Impuestos Internos de EE.UU. actuó para aliviar la carga sobre estas compañías de criptomonedas, que enfrentaban impuestos sustanciales sin activos líquidos.
Esto llevó a varias aclaraciones:
Se evitó la doble imposición de entidades cripto multinivel como Coinbase, a través de diferentes subsidiarias.
Se evitó la imposición fiscal de ganancias no realizadas como impuestos fijos.
Las ganancias no realizadas de tokens de criptomonedas y contratos derivados fueron excluidas del CAMT. Las últimas directrices abordaron las criptomonedas como una categoría adicional, eximiendo las ganancias no realizadas derivadas de aumentos de mercado de la tributación.
En resumen, las directrices 2025-46 y 2025-49 del IRS proporcionaron el alivio tan necesario para las empresas de criptomonedas de una situación fiscal injusta.
- El CAMT impuso un 15% de impuesto a grandes empresas de criptomonedas desde 2022.
- El IRS alivió la presión fiscal al excluir ganancias no realizadas criptográficas del CAMT.
- Nuevas directrices del IRS proporcionaron alivio a las empresas criptográficas contra impuestos excesivos.
