La Comisión de Valores y Bolsa (SEC) de Tailandia ha lanzado una consulta pública sobre un nuevo marco regulatorio para las transferencias de stablecoins después de que su Junta aprobara los principios del borrador el 3 de septiembre. La propuesta exige una verificación estricta de las cuentas o billeteras de depósito y retiro, requiriendo que todas las transacciones estén vinculadas a cuentas verificadas a nombre del cliente. Tanto las transferencias entrantes como las salientes en los operadores de activos digitales supervisados por la SEC se limitarían a cinco millones de baht por día, equivalentes a aproximadamente $151,000 para cada usuario y operador.
Los operadores de activos digitales enfrentan verificación más estricta
Las nuevas reglas se centran en la actividad de stablecoins llevada a cabo a través de plataformas supervisadas por la SEC, en lugar de en transacciones de persona a persona que eviten operadores regulados. Según el borrador, los clientes solo podrían depositar stablecoins desde, o retirar a, billeteras o cuentas de phace verificadas como propias. Los operadores necesitarían establecer procedimientos para asegurar este vínculo directo antes de procesar cualquier movimiento de fondos.
El requisito central busca prevenir que los clientes envíen o reciban tokens usando billeteras pertenecientes a otras personas. Bloquearía retiros hacia familiares, socios comerciales, empleados o terceros no relacionados a través de una plataforma autorizada. Sin embargo, excluye específicamente las transferencias directas de billetera a billetera que no involucren a una firma tailandesa regulada.
Para cumplir, los operadores deben identificar y verificar de manera fiable todas las billeteras y cuentas vinculadas, añadiendo una nueva capa de cumplimiento a sus operaciones. Las plataformas serían responsables de confirmar que cada dirección involucrada en un depósito o retiro coincida con el perfil del cliente registrado antes de autorizar cualquier transacción.
Este requisito es parte de un movimiento más amplio por parte de las autoridades para abordar riesgos relacionados con el lavado de dinero, el cibercrimen y las transferencias transfronterizas ilícitas. La SEC indicó que el enfoque está en fortalecer la diligencia debida del cliente y hacer más difícil que phaces no autorizados de terceros sean canalizados a través de cuentas de intercambio.
Los depósitos y retiros deben ir a cuentas verificadas como pertenecientes al cliente, no a un tercero. Esto está diseñado para fortalecer la diligencia debida del cliente y prevenir el lavado de dinero a través de operadores de activos digitales regulados.
Mini diccionario: SEC de Tailandia, el principal regulador financiero supervisando valores, intercambios y operadores de activos digitales en Tailandia.
Límite de transferencia y posibles exenciones
El límite de cinco millones de baht se aplica independientemente a las transferencias entrantes y salientes por usuario y por operador. Por lo tanto, los clientes podrían estar sujetos tanto a un límite entrante como saliente cada día en cada proveedor autorizado. Estos máximos también están vinculados a los ingresos y antecedentes financieros del usuario, como se detalla en el borrador.
Existe una excepción importante para las transferencias entre operadores de activos digitales regulados en Tailandia. Si ambos operadores implementan con éxito la Travel Rule, un estándar internacional que requiere la transmisión de información específica del originador y beneficiario para transferencias calificadas de activos digitales, entonces el límite normal de transferencia podría ser eximido. Tailandia planea implementar los requisitos de la Travel Rule el 27 de febrero de 2027.
Mini diccionario: Travel Rule, un requisito contra el lavado de dinero bajo estándares globales que obliga a los intercambios y otras instituciones financieras a compartir detalles de los clientes para ciertas transferencias de activos digitales.
Exenciones adicionales en la propuesta permiten ciertas transferencias comerciales que involucren a operadores e instituciones autorizadas por el Banco de Tailandia. Estas exenciones están destinadas a mantener las rutas de phace institucionales existentes sin exponer a los usuarios minoristas ordinarios al mismo nivel de riesgo regulatorio.
| Tipo de transferencia | Límite diario | Condición de exención |
|---|---|---|
| Billetera personal a billetera personal verificada | 5 millones de baht ($151,000) | Ninguna |
| Operador a operador (con Travel Rule) | Sin límite | Ambos cumplen con la Travel Rule |
| Transferencia comercial especial (Banco de Tailandia) | Específico al caso | Requiere autorización |
Cronograma de implementación y consulta pública
La SEC no ha especificado una fecha de entrada en vigor para el requisito de verificación de billetera propuesto. El periodo de consulta pública está abierto hasta el 25 de septiembre, con las partes interesadas incentivadas a comentar sobre las regulaciones del borrador. Si se aprueba, los operadores necesitarán establecer procedimientos detallados para la verificación de billeteras y documentación, con detalles específicos que se confirmarán más adelante a medida que evolucione el texto final.
En general, las reglas propuestas están diseñadas para lograr un equilibrio entre el control regulatorio y las necesidades operativas del sector de activos digitales de Tailandia. El proceso de la SEC permite tiempo para comentarios y refinamiento antes de que se implementen nuevos estándares en los operadores de activos digitales regulados del país.
