Los precios del oro subieron el viernes, preparándose para su mayor avance semanal desde enero, ya que una fuerte caída en los precios del petróleo alivió las preocupaciones por la inflación y los participantes del mercado esperan datos cruciales de empleo en EE. UU. que podrían influir en el próximo movimiento de política de la Reserva Federal.
El oro se impulsa al alza mientras el declive del petróleo alivia los temores inflacionarios
El oro al contado se negoció alrededor de $4,262.39 la onza en las primeras operaciones del viernes, con un aumento de aproximadamente 0.6%, llevando su ganancia semanal a más del 5% después de alcanzar su nivel más alto en siete semanas el jueves. Los futuros del oro de EE. UU. también registraron ganancias, subiendo un 0.5% a $4,321.50 la onza.
El último movimiento al alza ha llevado al oro mucho más allá de la marca de los $4,000, que anteriormente servía como un área de consolidación. Sin embargo, los inversores están esperando el informe de nóminas no agrícolas de EE. UU., considerado ampliamente como un catalizador a corto plazo importante para la dirección del metal.
Gran parte del repunte del oro está relacionado con la retirada en los precios de la energía que habían aumentado anteriormente debido a las tensiones en el Medio Oriente. Mientras que el crudo Brent se recuperó alrededor de un 1% a $83.38 el barril el viernes, se mantuvo en camino para una caída semanal de aproximadamente el 7.5%.
Las recientes caídas en los precios del petróleo han aliviado la amenaza de nuevos choques inflacionarios y han reducido la presión sobre los bancos centrales para endurecer la política monetaria, haciendo que el oro sea más atractivo durante este período de expectativas de tasas más suaves.
StoneX, una correduría de productos básicos y empresa de servicios financieros, tiene al analista de mercado Matt Simpson atribuyendo el rompimiento del oro por encima de $4,000 a los riesgos calmantes en el Medio Oriente y una caída en los costos de energía. Simpson señaló que el metal está mostrando signos iniciales de una recuperación técnica más amplia.
Aún así, el panorama global permanece inestable. Los renovados ataques por parte de las fuerzas Houthi y las indicaciones de que Irán podría restringir ciertos buques a través del Estrecho de Ormuz han elevado el riesgo de un repunte del petróleo, lo que podría reavivar rápidamente las presiones inflacionarias y pesar sobre las ganancias del oro.
Mini diccionario: StoneX es una firma global de servicios financieros y correduría conocida por el comercio de productos básicos, gestión de riesgos y análisis de mercado.
| Activo | Cambio Semanal | Precio Actual |
|---|---|---|
| Oro (Spot) | +5% | $4,262.39 |
| Futuros de Oro EE. UU. | +0.5% (sesión del viernes) | $4,321.50 |
| Crudo Brent | -7.5% | $83.38 |
La atención se centra en las nóminas de EE. UU. mientras se intensifica el debate del mercado
La atención ahora se centra en el informe de empleo de julio de EE. UU. de la Oficina de Estadísticas Laborales, programado para su publicación a las 8:30 am hora de Nueva York el viernes. Los economistas esperan que las nóminas hayan aumentado en unos 80,000 empleos, tras un incremento de 57,000 en junio, con la tasa de desempleo proyectada para mantenerse estable en el 4.2%.
Los participantes del mercado están divididos sobre el próximo movimiento de la Reserva Federal. La probabilidad de un aumento de tasas en septiembre ha caído a aproximadamente 55%, desde cerca del 63% una semana antes. Un informe de empleo más suave podría desencadenar rendimientos más bajos del Tesoro, disminuyendo las expectativas de endurecimiento de políticas, mientras que una cifra fuerte podría fortalecer el argumento para mantener tasas más altas.
Analistas como Joseph Dahrieh de Tickmill ven los últimos datos laborales como un catalizador central para los precios del oro a corto plazo. Cifras de empleo más débiles podrían reforzar las apuestas del mercado por una Fed menos agresiva, ayudando al oro, mientras que cifras sólidas podrían fortalecer el dólar estadounidense y limitar el repunte del oro.
La política de la Fed y hitos técnicos moldean la perspectiva del oro
A pesar de las ganancias recientes, la Reserva Federal sigue siendo una influencia importante para las perspectivas a largo plazo del oro. El presidente de la Reserva Federal de St. Louis, Alberto Musalem, declaró recientemente que el banco central debería haber incrementado las tasas de interés en 25 puntos básicos en su reunión de julio para evitar aumentos más grandes y disruptivos si la inflación persiste.
Esto subraya la importancia de los datos laborales del viernes. La fortaleza continua del oro depende de si los indicadores económicos permiten que los rendimientos de los bonos disminuyan sin reavivar los temores de una inflación persistente.
Técnicamente, el analista Matt Simpson considera el nivel de $4,000 como un nuevo soporte para el oro, con el potencial de que los precios se recuperen hacia $4,600 si los compradores mantienen el impulso en las caídas de precios. Sin embargo, un informe de nóminas sorprendentemente fuerte podría desafiar rápidamente este escenario.
La plata y el platino también registraron ganancias al acercarse el fin de semana, mientras que el paladio retrocedió ligeramente en la sesión del día.
