Según un informe presentado a la Comisión de Bolsa y Valores de EE.UU., la empresa de inversión corporativa centrada en Bitcoin llamada Strategy recientemente adquirió 1.955 Bitcoin entre el 2 y el 7 de septiembre. Esta compra, realizada a un costo promedio de $111,196 por Bitcoin, supuso un gasto de aproximadamente $217,4 millones. Con esta adquisición, las tenencias totales de Bitcoin de Strategy han aumentado significativamente, alcanzando 638,460 BTC, valorados en casi $71 mil millones.
Nueva Estructura Financiera para Adquisiciones de Bitcoin
Las compras de Bitcoin de Strategy se financian a través de ventas de acciones a valor de mercado (ATM) y una serie única de acciones preferenciales perpetuas. Las acciones, identificadas por los códigos STRK, STRC, STRF y STRD, ofrecen a los inversores una variedad de estructuras de dividendos. STRK es convertible y prevé un dividendo del 8%, mientras que STRF presenta un perfil más seguro con un dividendo acumulado del 10%. STRD no es convertible con un dividendo contingente del 10%, representando un equilibrio de alto riesgo-retorno. Además, STRC proporciona flexibilidad a los inversores con su interés variable y dividendo mensual.
El tamaño total de estos programas de acciones preferentes asciende a $31,5 mil millones. Complementando esto, un plan de aumento de capital conocido como “42/42” pretende generar hasta $84 mil millones para 2027. Esta iniciativa se basa en el programa inicial “21/21” de $21 mil millones, representando una expansión estratégica. Por ende, la empresa ha vinculado sus adquisiciones de Bitcoin a una estrategia de capital a largo plazo.
Strategy No Incluida en el S&P 500: Una Gira Inesperada
En septiembre, se presenció la exclusión de Strategy de la actualización del índice S&P 500. Robinhood, AppLovin y EMCOR Group fueron seleccionados como nuevas incorporaciones. Como resultado, Strategy perdió la oportunidad de atraer miles de millones de dólares en nuevo interés de inversores a través de fondos pasivos, a pesar de su destacada capitalización de mercado y volumen de operaciones. Los datos de Bloomberg indican que los fondos pasivos vinculados al índice S&P 500 han alcanzado un gigantesco $22 billones.
Tras estos desarrollos, Nasdaq anunció planes para endurecer la supervisión de las empresas centradas en criptomonedas. Las nuevas regulaciones requerirán la aprobación de los accionistas para ciertas actividades de recaudación de fondos y aumentarán las obligaciones de divulgación. Strategy reportó que estos cambios no afectan sus programas ATM en curso ni sus actividades en el mercado de capitales. MSTR, la acción de la empresa, concluyó la semana pasada con un aumento del 2,5%, cerrando en $335,87. Aunque el rendimiento de MSTR en lo que va del año ha caído un 11,9%, aún queda rezagado frente al aumento del 18,7% logrado por Bitcoin en el mismo período.
- Strategy compró 1.955 Bitcoin en septiembre, aumentando sus tenencias significativamente.
- Las compras de Bitcoin se financian mediante ventas de acciones a valor de mercado y acciones preferentes.
- Strategy quedó fuera del S&P 500, perdiendo interés de fondos pasivos.
