Mientras se redactaba este artículo, Donald Trump subrayó que su equipo posee vastos recursos y tomaría las medidas necesarias. A diferencia de sus típicas apariciones espontáneas, Trump se ha mantenido mesurado y cauteloso durante los últimos cuatro días, absteniéndose de hacer comentarios espontáneos ante las cámaras. Con el ciclo de noticias calentándose, ¿qué señales están enviando los mercados financieros sobre el camino a seguir?
Los Mercados de EE.UU. Enfrentan Volatilidad
Los futuros del S&P 500 cayeron mientras los inversores reaccionaron a los crecientes riesgos geopolíticos, mientras que los mercados europeos y asiáticos sufrieron sus caídas de dos días más agudas desde abril. El conflicto en curso que involucra a Irán ahora se ha extendido a su cuarto día, provocando preocupaciones sobre interrupciones prolongadas en el suministro de petróleo y renovadas presiones inflacionarias, perturbaciones que han inquietado a los intercambios globales en general.
Precios de la Energía en Aumento Alimentan Temores de Inflación
El crudo Brent se disparó más del 8%, superando los $85 por barril, un máximo no visto desde mediados de 2024. Los precios del gas natural en Europa aumentaron un 41%, impulsados por el cierre de la mayor instalación de exportación de GNL de Qatar y amplificando la ansiedad sobre la seguridad energética. Aproximadamente el 20% del petróleo del mundo pasa por el Estrecho de Ormuz, y Teherán ahora está bloqueando este canal crucial mientras advierte que también apuntará a los oleoductos terrestres.
Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años aumentaron seis puntos básicos para alcanzar el 4.10%, reflejando expectativas disminuidas de más recortes de tasas de la Reserva Federal. Con la contracción del empleo estancada y la inflación manteniéndose persistentemente alta, ahora exacerbada por el aumento de los costos de la energía, la perspectiva de que la Fed retrase sus reducciones de tasas anticipadas para este año parece cada vez más probable.
Complicando aún más las cosas, según se informa, los funcionarios de EE.UU. están sopesando nuevas restricciones a la exportación de chips de inteligencia artificial a consumidores chinos. La noticia de este posible movimiento arrastró las acciones de Nvidia un 3% en el comercio previo al mercado. Aunque el mercado cripto hasta ahora ha desestimado las escaladas, la caída de este importante jugador de IA podría amargar el rendimiento de Bitcoin durante la sesión de negociación actual.
Acontecimientos Clave para Cripto y Energía Próximamente
Hoy, EE.UU. está a punto de anunciar nuevas medidas para abordar los problemas de suministro de petróleo. A las 5:55 p.m., el funcionario de la Fed Williams dará un discurso de apertura en la Conferencia de Asuntos Gubernamentales para las uniones de crédito estadounidenses. Más tarde, a las 7:15 p.m., Trump se reunirá bilateralmente con el Canciller alemán Merz, un encuentro crítico para aclarar el destino del aplazado acuerdo comercial EE.UU.-UE. Si Merz afirma que el acuerdo progresará sin contratiempos y que la decisión del Tribunal Supremo no será usada contra Trump, los mercados podrían encontrar algo de alivio.
A las 7:45 p.m., Kashkari de la Fed está programado para conversar con Mike McKee en la conferencia Bloomberg Invest. Cerca de las 10:00 p.m., Trump se reunirá con los Secretarios del Tesoro y de Energía, probablemente para acordar los pasos finales relacionados con la política petrolera. Notablemente, casi todos los eventos de Trump últimamente se han llevado a cabo a puerta cerrada, con acceso limitado a los medios.
Alrededor de esta hora mañana, se publicará el informe de Cambio de Empleo ADP de EE.UU. Muy observado como un indicador líder para la cifra oficial de Nóminas No Agrícolas del viernes, el informe es importante para las perspectivas de tasas de interés. Una desaceleración continuada del empleo despejaría el camino para los recortes de tasas que los participantes del mercado esperan.
